前段时间，我看了一个辛酸的故事。一个孤寡老太太，丈夫是八十年代的万元户，结果不幸很早过世了。留了一万多块给老太太。老太太把它藏在橱柜里，以为可以过上体面的养老生活。然而，现在的一万块钱，也就一台苹果手机的价格。
如果我们不想办法，利用好自己手上的财富，就得一直工作，成为一台赚钱机器。如果想要拥有一台赚钱机器，而不是成为一台赚钱机器。学会投资是最好的途径。
为什么要投资
投资是我们实现财富增值的手段。
中国改革开放以来，投资就和我们的生活都息息相关。因为在这之前没有投资的渠道，现在各种形形色色的投资工具，例如：房产、基金、股票、互联网理财，在 40 年前是不可想象的。其次，就是当时大部分家庭的财富比较少，扣除日常开支外，剩不了多少。这两个原因使得我们只需要被动地将钱放在银行里。
投资是让财富进行增值的手段。市场上几乎所有大类资产长期都是上涨的，投资赚钱其实是理所应当的事。我们可以观察中国A股市场，如果从 2005 年熊市开始投资的话，2019 年，我们的年化收益率会超过 20%。
为了避免财富缩水，或者希望拥有一台赚钱机器，而不是成为挣钱机器。我们就必须学会投资。然而，大部分人没有金融相关行业的背景。作为业余的个人投资者能达到目标吗？
其实，投资是非常反直觉的，我们要做的事情越简单，越承认自己的局限和不足，越有平常心，就越容易取得成功。
作为业余投资者，我们有一个天然的优势：我们不需要像专业投资那样，舍近求远、舍易求难。
职业投资者的劣势
作为专业人士，他们一定要证明自己可以打败市场。所以只有市场平均回报是不够的，必须要获得超出市场的回报，这样大家才会把钱心甘情愿地交给他们管理。
举个例子，大家一定听说过指数基金，像：中证500、沪深300、标普500，这种类型的基金是根据市场变化，在股市上不断挑选、调整、买入市值排名靠前的几百只股票，来获得稳健的收益。这背后代表的是国家整体的经济发展和国力增长。事实证明，随着社会的发展，它们都是在增长的，买了赚钱的概率很大。
这么好的投资工具，职业投资认识基本是用不了的。原因就是刚才说的，他们一定要证明自己可以打败市场，不然大家就没必要把钱给他们管理了。
但对于个人投资者，我们完全没有这种来自同行和背后投资人的压力和束缚。我们只要保证好生活所需，就可以大大方法地使用余额宝、互联网理财、指数基金、ETF基金、房地产信托基金（REITs）等等这些既不高级，也不复杂的投资工具，来实现我们的投资目标。也就是说，我们不需要向任何人证明自己优秀的投资能力。即使有一年大家都赚了 20%，而你只赚了 15% 甚至 10%，这钱也是实实在在的。你永远可以不断地提高自己，而不用受到外界的裹挟。
正如前面说的，投资是反直觉的，一不留神就可能踩进坑。因此，我们同样要正视自己的缺点和劣势。下面，我们继续讲普通投资者的劣势。
普通投资者的劣势
作为普通投资者，我们资源、投资水平是相对有限的。换句话说，我们不但在专业知识、行业经验等个人能力方面和专业人士有差距，而且在资源上也有很大的局限。比如我们能使用的投资工具不多，信息渠道不畅，甚至时间精力上无法顾及。这些都使我们可以采取的投资方法受到了很大的限制。
举个例子。
2017年，AQR资本发布了一篇著名的学术论文，叫做《一个世纪的趋势投资证据》，里面提供了一个非常赚钱的操作，趋势投资，简单说就是：
我们盯住一个国家的股市，如果过去一个月，股市是上涨的，下个月就做多买入；如果过去一个月，股市是下跌的，下个月就做空卖出。
没了，就这么简单。那么这种操作的结果怎样呢？每年扣除成本后，回报高达 11%；而且不但效果好，还在不同年代、不同资产类别、不同经济周期，甚至在经济危机的时候都表现非常好。
接下来，关键问题来了：我们能复制这种操作吗？
答案是，不能。==很多看起来能赚钱的方法，普通投资者由于种种限制很难做到==。
1，这个投资策略为了分散风险，是实行全球配置的，而且不但投资股票，债券、大宗商品、外汇等等都有配置。
对我们来说，在这么多国家同时跟踪这么多资产的价格走势，几乎是不可能的事。但这些对一个专业的基金来讲，根本不算什么问题。
- 另外，由于各个国家的不同监管要求，各种投资操作，普通人也难以实现。
比如，中国股市不允许直接做空股市，做空股市就要使用股指期货。而股指期货的开户条件，对于普通投资者门槛太高，很难通过。
- 虽然趋势投资这个策略非常朴素，但它要求我们持之以恒地执行。
这意味着，市场开始下跌的时候，你要毫不犹豫地减仓卖出，即使卖出是亏钱的。这是违反直觉和人性的操作，对于普通人来说，是不现实的。但专业的基金，它们可以通过编程和算法进行操作，减少人为的干扰。
- 普通投资者的局限还在于，资金量不足。
既然顶尖的投资机构这么厉害，我们直接去买他们的基金不就行了？
这样可以吗？不可以。
例如，美国顶级的桥水基金，这只基金目前长官超过 1500 亿美元，旗下产品回报常年在 11% ~ 15% 的水平，而且业绩极其稳定，即使在金融危机期间，成绩也非常出色。
可是只有一个问题，它的官网上有这么一句话：我们对客户的要求一般是，最少有50亿美元的可投资资产。并且，我们的服务费在每年 50 万美元到 475 万美元不等。所以门槛有点高。
这也是正常：市场上能稳定提供超额收益的专业基金极为稀少，如果真的出现这么一个基金，所有的钱都会涌进来。这时出于供需关系和管理的方便，基金会更倾向与拿大体量的资金，而不接受普通投资者的钱了。比如，桥水基金里，就有我们国家中投基金和外汇管理局的钱。
由于这种种的局限，我们要做的事情越简单，反而越容易达成自己的财务目标。
总结
最后，重要得事情说 3 遍：投资是非常反直觉的，我们要做的事情越简单，越承认自己的局限和不足，越有平常心，就越容易取得成功。
