投资风险有很多种,但波动率不是风险

什么是真正的风险?在金融领域衡量风险的时候,一般都会用波动率来衡量,用标准差来计算波动率。用波动率来代替潜在的风险不对,最大的风险其实是损失全部本金的风险,而不是波动性。

如果是一个长期的投资者,打算一笔钱至少打算投资3年5年以上,短期的波动其实真的不是什么风险。如果这一笔投资导致本金全部都亏没了,比如参与了比特币的投资,或者做了一些带杠杆的衍生品的投资,它是有可能够完全亏损掉本金的,这可能是最大的风险。

第二个风险是收益不达目标。一笔投资花了时间,占用了本金,但是最终没有达成我的目。我们做投资其实本质上还是为了生活,如果希望年轻的时候工作多积累一些钱,这样子的话可以提前退休,可以到当老了之后都有比较大的一笔钱,可以去过自己想过这样子的生活。如果说年轻的时候,因为工作的积累的本金不够,或者说投资收益率一直没有跑赢通胀,可能到老的时候,养老金压根就不够,这可能就是一种很大的风险,

第三个风险是流动性风险,这是一个期限错配的问题。如果需要三个月以后就要用一笔钱,那么只能做一个三个月的投资,如果去做了一个非常高风险的一笔操作,有可能短期被套住了,到过了三个月之后要用这笔钱,但它处于一个被深套这样子的状态,可能三年之后才能解套,这也是很大的一个风险,这是关于流动性期限被错配的原因导致的风险。

如果不参与带杠杆的衍生品投资,避免被强平,是不是不会有损失全部本金的风险了?

郭嘉打击教育板块,一些在美股上市和港股上市的互联网教育类的公司,直接跌去了90%,我觉得这是近乎于亏损本全部本金的一种风险。为什么说跌到了80以上,就几乎等同于亏损掉全部的本金。净值从1跌至了0.1,即使翻一倍也才是0.2,至少需要翻10倍以上才能挽回本金,翻10倍这个事情谈何容易。即使不加杠杆,这也是普通人会遇到了一种亏损本金的风险,而且这件事情在2021年就真实的发生了。

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