下一年小人鱼的姐姐就满15岁了，姐妹几个一个比一个小一岁。做为最小的公主，小人鱼还得足足等上五年。不过，姐姐们都答应她会把第一次上去看到的最美的东西告诉妹妹。
从姐姐们的口中，小人鱼了解了如繁星闪烁的大城市、美丽的夕阳和树林、青翠的山冈以及钻石般的冰山。
终于盼来了十五岁，这一天祖母为她盛装打扮，小人鱼像个小泡泡轻盈地游到海面。
她把头伸出海浪，这时太阳刚落下去，大海很平静，空气温和新鲜。一艘三桅大船安稳地停在海上。船上有音乐和歌声，大家热闹地庆祝王子十六岁的生日。人群中她一眼就看出那位年轻的王子，他是所有人中最漂亮的，尤其是那一双黑色的大眼睛。小人鱼正望得出神，一百多个焰火噼里啪啦冲入空中，天空亮如白昼，小人鱼吓得一下子钻到水底。
夜已深了，小人鱼依依不舍，她无法把眼睛从王子身上移开，只是逗留在舷窗边随着海水一起一伏，因为这里可以更好地看到船舱里面。
不一会儿，可怕的暴风来袭，浪头涌起像山那么高，眼看就要盖过船桅，大船像只优雅的天鹅在波浪中穿行，最后发出吱吱嘎嘎的声音，厚木板咯吱一声断裂，主桅折成几段，船倒向一侧，海水顿时哗哗涌进去。
小人鱼这时才明白船上的人遇到了危险，她不顾船梁和木板的撞击，奋力游到王子身边，托着奄奄一息的王子，任凭海浪把他们带去什么地方。
风暴停息，灿烂的红太阳从海水升起，在阳光的照耀下，王子的脸慢慢从惨白变得红润。小人鱼托着英俊的王子游向一片铺着洁白细沙的海滩。远处有一座白色建筑物，钟声敲响，几个年轻的姑娘缓缓走来，其中一位发现了王子，并叫来其他同伴，王子在大家的话呼唤声中醒来，对站在他周围的人微笑，但是他没有对躲在不远处的小人鱼微笑，他根本就不知道是她救了他。这让小人鱼十分难过，伤心地潜回海底。
