唐朝太宗年间有一个民间画家，自幼随父学画，且颇具天赋。经多年苦心修习，技艺日臻纯熟。其中尤以画人物像最为了得，在民间亦小有名气。
其中有一位被皇帝册封的婕妤。长久以来得不到皇帝的宠幸，看着豆蔻年华就在这深宫冷院中一日日凋零，不禁黯然神伤。
一日忽闻民间有位画家，画出的美人像栩栩如生，比真人尤过之而无不及。便将其招致宫中为其作画。画家踏入宫中，抬眼见到婕妤的那一刻起，便深深陷入对婕妤的爱恋而无法自拔。怎奈两人身份悬殊，只能将这份情愫暗藏心底。为美人尽心作画后便只好离开宫中。
婕妤打点宫中宦官寻找机会将画家绘好之画呈于皇上，皇上果然被画中女人的美貌所打动，便开始宠幸起这位婕妤。从此这位婕妤步步高升，逐渐升至贵妃之列。
而画家回去后对婕妤日思夜想。为排解对这份不可能得到的爱情，一有时间便在自家院落里的一株桃树下作画。想象这位婕妤是自己的夫人。用画笔画出婕妤在自家浇树，做饭，相夫教子的画面。并对其倾吐相思之情。日日如此，从不厌倦。久而久之，这株桃树耳濡目染，开始慢慢有了思想。不断吸收天地灵气，日月精华。终于在一个春光明媚的日子，借画家外出作画之际幻化成了一个像桃花般美丽的女子。
女子给自己取名小桃，佯装自己久闻画家的名声，仰慕画家的才华。因此千里之外赶来投奔。画家看到此女子与宫中的婕妤如此相像，自是心生欢喜，于是结为夫妻，自此恩恩爱爱的相伴相守，共渡余生。
