羌族滇那部落寇掠武威、张掖、酒泉三郡。
太尉刘矩被免职，任命太常杨秉为太尉。
皇甫规以钦差身份回到故乡督理军政；他不仅没有借机广施恩德以树立个人威信，反而多次弹劾当地的贪官污吏。他厌恶宦官、不与他们打交道。因此无论是中央还是地方，都有不少人怨恨他。这些人联合起来，诬陷皇甫规用钱财收买叛羌，让他们假装投降。汉桓帝责备皇甫规，圣旨一连下了好几道。
皇甫规上书替自己辩解：
“延熹四年秋天，羌戎叛乱，暴戾凶残；西都惊惧，朝廷忧虑。承蒙祖宗庇佑，使我有机会重振国威，逼迫羌戎俯首称臣；因为招降纳叛而节省的军费起码在一亿钱以上。我一向认为，臣子为国尽忠理所应当；所以我没有只言片语为自己评功摆好。然而比起此前的那些败军之将，我认为我不应当受到指责。
“当初我一跨进凉州地界，就举奏孙俊、李翕、张禀；随后率军南征，又弹劾了郭闳、赵熹。我向朝廷详列他们的罪恶，使他们得到了应有的惩罚。这五个奸贼，其党羽遍布半个中国；只是当地的墨绶（县令）小吏，受他们牵连的就有一百多人。属吏扬言要为长官报仇，儿子一心为父亲雪耻。他们拉着礼物促马奔驰，或者怀揣干粮徒步前往；赴京结交权贵，四处散布流言。说我贿赂叛羌，赠以钱财。假如此事当真，钱财从何而来？如果说我用的是私财，那么我家里不趁几担米；如果说我用的是公款，那么现有账册可以查证。
“尤其让我迷惑不解的是，就算他们说的都是真的，那又怎么样呢？太祖高皇帝曾把宫女送给匈奴冒顿单于，孝武皇帝曾把大汉公主下嫁乌孙昆弥；现在就算我用几千万钱安抚叛羌，那也是良臣的雄才大略、兵家的神来之笔。哪里谈得上负义违理而要定罪呢！自从孝安皇帝永初年间以来，为了平定西羌，朝廷派出了一批批将帅，其中有五位全军覆没；动不动就要耗费好几十亿的钱财。还有几位，班师回朝，朝廷调拨的军饷连封条都未揭开就直接送进了权贵的家门；于是他们就功成名就了，该加官的加官，改进爵的进爵。现在我返回家乡持节督率平叛，却纠察弹劾各级贪官污吏；给亲戚定罪，将故人戮没，落得个众叛亲离的下场。大家都诽谤我、暗中陷害我，岂不是顺理成章的事！”
于是汉桓帝把皇甫规征召回京都洛阳，任命他为议郎，按照他的功勋， 本来应该加封侯爵，可是中常侍徐璜、左悺却打算从中勒索财物，多次派遣宾客向皇甫规询问立功的情况，但皇甫规始终不肯出财物酬答。于是徐璜等人恼羞成怒，重提前事进行诬陷，将皇甫规交付有关官吏审问治罪。皇甫规的属下打算收集钱财送给徐璜等人，向他们道歉，但皇甫规誓不听从这种建议。于是，皇甫规就被没有肃清叛羌余众的罪名，关押到廷尉狱，判处到左校服苦役的刑罚。三公以及太学生张凤等三百余人，前往宫门为皇甫规诉冤。正遇到朝廷颁布赦令，皇甫规才回到家中。
[点评]
羌乱到了无法收拾的地步，这时汉恒帝才知道用皇甫规。皇甫规立下的是怎样的功劳？他在大西北独臂擎天，以一己之力稳定了西北局势，但得到的结果却是，皇帝谴责的诏书接连而至！ 要说昏君总能出人意料。
诬陷皇甫规的理由是百分之百的谎言，其实都是没有任何技术含量的，只要问一句“是这样吗”，就可以当场戳穿，但是汉桓帝从来不问这个问题，他信任身边的奸臣倒是百分之百。皇甫规的辩护词有理有据， 但碰上昏庸的皇帝也是没有什么卵用。
汉朝没救了，作为大臣， 应该怎么办？王夫之在前面评论冯绲时曾指出两条路：要么挺直腰杆，坚持大是大非，朝着自己的志向，顺着自己的性格去做，就是以身殉国也在所不惜；要么就干脆躲得远远的，别参与政治。 皇甫规显然是前者。又想干事，又要洁身自好，又要安全，这不太可能。就像冯绲那样谨慎，还是逃不过宦官的黑手。
平羌名将皇甫规被送到左校劳动改造。 立下大功还遭受这样的待遇，这个世道已经黑暗得伸手不见五指了。
延熹六年（公元163年）
春，二月十一日，司徒种暠薨逝。三月二十二日，赦天下。任命卫尉、颍川人许栩为司徒。夏，四月五日，康陵（殇帝刘隆陵墓）东署火灾。五月，鲜卑入寇辽东属国（属国是两汉为安置归附的匈奴、羌、夷等少数族而设的行政区划。在划定的属国中，本国之俗一般保持不变）。秋，七月十日，平陵（昭帝刘弗陵陵墓）墓园火灾。
桂阳贼李研入寇武陵郡界，武陵蛮夷乘势再度造反，太守陈举讨平之。宦官们一向厌恶冯绲，八月，冯绲被控还师后盗贼复发，免职。
冬季，十月丙辰（十三日），桓帝去广成苑打猎，随后临幸函谷关和上林苑。光禄勋陈番上书进谏说：“天下太平的时候，游猎还应当有节制，何开今天有‘三空’的严重灾难呢！农田空，朝廷空，仓库空。加上战事不息，四方人民逃亡，这时候正是陛下忧心如焚、神情憔悴、坐以待旦的时候，怎能高举旗帜、耀武扬威、纵马驰骋的享受快乐呢！而且，先前秋季多雨，农民才开始种麦，而今失去鼓励他们耕种的时机，而命令他们供应驱赶禽兽、修筑道路的劳役，这不是圣贤体恤人民的本意。”
奏章呈上，汉桓帝不予理睬。
[点评]
东汉已经进入“三空”时期（农田空，朝廷空，仓库空），本钱都没有了，民怨也将沸腾，汉桓帝仍然是没心没肺。
冬，十一月，司空刘宠被免职，十二月，任命卫尉周景为司空。周景是周荣（官至太尉，周瑜高祖父）的孙子。
当时宦官炙手可热。周景和太尉杨秉联名上疏：“现在无论中央还是地方，许多官吏都不称职。依照过去的制度，不允许宦官子弟为官掌权；可是现在宦官的亲属、宾客遍布各个官府衙门。其中不少人年纪轻轻、无德无能，居然也成了郡守、县令；以致于上下怨愤、四方愁苦。应该遵守从前的法令制度，斥退贪婪、残暴之徒，以便回应上天的警告和人民的非议。请陛下诏令司隶校尉、中二千石官员、城门和五营校尉、北军中候，各自核实所属官员；凡是应当罢黜的，将其材料整理好上报三公府。如果清理不彻底，责令继续清查。”
汉桓帝采纳了。于是，杨秉上书逐条弹劾青州刺史羊亮等州牧和郡太守五十余人，他们有的被诛杀，有的被免官，天下莫不肃然。
朝廷征召皇甫规出任度辽将军。当初张奂被指控是梁冀的故人旧吏，不仅被撤职而且遭禁锢（终身不得为官从政）。他的故交老友没有人敢替他说话，只有皇甫规前后七次上书举荐他。于是张奂被任命为武威太守。皇甫规出任度辽将军，到任才数月，再次上书举荐张奂。他说：“张奂德才兼备，深谋远虑，应该担任大军统帅；这也是众人的愿望。如果皇上仍然认为我有识人的眼光，那就请皇上让我挂一个闲职，作张奂的副手。”汉桓帝答应了，任命张奂为度辽将军；皇甫规改任使匈奴中郎将。
西凉州吏民，大批大批的来到洛阳，替前护羌校尉段颎鸣冤叫屈；再加上这时候羌族滇那等数个部落气焰十分嚣张，凉州几乎沦陷，汉桓帝重新任命段颎为护羌校尉。
[点评]
汉桓帝采纳杨秉、周景的建议，整肃宦官子弟；重新启用皇甫规、张奂和段颎忠臣能将；还有点“回光返照”迹象。
