看到你们蒙村还是没完没了的下雪，我们这里已经阳光灿烂了，如果没有疫情多好，这个世界这么不同，我们可以多走走，多看看。爸爸一直关心你吃什么，总说一个人做饭很麻烦，也不容易，那天看到你自己做的三文鱼炒饭还不错，一个人也要好好吃饭呀，要有足够的营养才行。

      在上次说的支付宝-理财-基金板块里有个投顾管家的内容，今天专门说一下。

      投顾管家实际上就是基金投资顾问服务，用它的广告语说就是根据你的投资目标（知你心），打包购买优质基金（帮你选），投顾根据市场情况自动调仓（助你盈）。

      它的资金投资轨迹是：

      投资者的资金基金投资顾问服务打包购买不同基金（根据约定方案）投资货币、债券、股票市场等。

      基金投资顾问服务，简称基金投顾，是2019年10月才推出的基金投资服务类型。公募基金是百姓理财好选择，但存在“基金赚钱，基民不赚钱”的现象。根据中国基金业协会统计，自1998年有公募基金以来，前19年偏股型基金产品的平均年化收益率为16.18%，而同期个人投资者实际获得的投资收益率仅有2%左右。

      基金虽好，投基却不易。

      一是产品数量多。目前全市场基金数量已近8000只，按不同基金产品份额类别分开计算已超过1.1万只，远超A股上市股票的数量（4000多只）；仅2020年，新发行成立的基金就高达1523只。

      二是表现差异大。以股票型基金为例，2011年至2020年底10年累计收益率差异巨大，较低的低于-20%，表现优异的则超过了400%。

      三是组合构建难。从100只基金中挑选10只构建组合，其可能性有无数种。就像不同大学优势学科不同，不同医院优势科室不同，不同基金公司优势产品也不相同，很难有一家公司成为所有资产类别的“领头羊”，基金投资需要全市场配置。

      四是会选不会调。证券市场行业板块及风格变化频繁，基金主要的收益来源于行业和板块配置，一味持有某只基金或某几只基金未必可取，“三好学生”未必持续“领跑”，所持基金产品需要适时调整。以全市场286只普通股票型基金为例，2019年业绩表现排名前10%的，2020年只有3只仍处于前10%，有7只处于后1/2水平。

      基金投资顾问服务主要分为三种风险类型。

      1.稳健型：这类服务购买债券型（又称固定收益型）基金占80%，股票型基金占20%左右，有点类似于“固收+”基金，不过"固收+"基金的是直接投资债券市场和股票市场，而稳健型基金投资顾问服务投资的是债券型基金和股票型基金。这类投资顾问费0.25%/年。

      2.均衡型：这类投顾方案股票型基金和债券型基金灵活转换，判断股票市场好的时候多投些股票型基金，判断不好的时候调整仓位多买些债券型基金，类似于平衡型基金。这类投资顾问费用0.4%/年。

      3.高收益型：投资股票型基金70%左右，或者更高，建议持有2年以上，投资顾问费0.5%/年。

      比如你投资10万元，直接买基金，也许你会买10只基金，这已经很分散了，但是通过投顾服务方案，形成资金规模效应后投资，你的10万元可能通过投顾服务投资了20、30只基金，风险再一次被分散。

      基金投资顾问服务不会保证收益率，甚至不会保证本金，所以选择谁家的投顾服务很重要，目前是部分券商和部分基金公司能够提供基金投顾服务，我是通过熟悉的券商买了他们的投资顾问方案，产品的历史投资情况还是不错的，今年可以再检验一下。