股票型基金适合风险承受能力比较强的人，因为它很可能亏损20%、甚至50%。
指数基金一般默认为是股票型指数基金，选择有潜力的基金一般从三方面：
1.选择大公司的基金。
2.选择合适的基金经理。而基金经理的选择又可以从三个维度考察：1.基金经理的基本背景（包括年龄、学历、从业履历） 2. 基金经理年龄一般选择35岁以上，30岁是底线，基金经理管理基金的时间越长越好。一般具有短线投资的基金经理在持仓前十的股票中报告会很乱、面目全非。基金换手率也是一个很好的衡量指标，一般来说每半年会发布一次换手率，换手率在低于50%在中国的基金届算是比较低的，换手率在50%~200%之间，是比较正常的，换手率超过200%甚至500%、1000%的要当心了。基金经理有自己擅长投资的领域或者主题，比如：新能源、军工、环保、消费升级。
3.业绩。过往业绩是一个很好的基金挑选指标。挑选主动型基金选择成立三年以上最好是五年以上的基金。
晨星风格箱，按照基金所持有的股票市值的规模分成大盘、中盘、小盘风格。而按照风格又可以分为：价格型、平衡型、成长型。把风格与持有股票市值的规模按照横纵坐标排列起来就形成了9宫格。
更高级的基金挑选技巧，首先要了解以下几个专有名词：
基金业绩评价基准：基金KPI，根据基金自身特性，定制的考核标准。货币型基金～定期存款利率，股票型基金～大盘走势。
β系数：某一基金和业绩评价基准之间的相关性。β=1：基金真实业绩表现和业绩比较基准完全一样。β<1:说明基金真实业绩表现没有基金业绩比较基准波动幅度大，比如β=0.9，说明业绩比较基准上涨或者下降10%，而基金真实业绩表现只上涨或者下降9%。β>1:比如β=1.5，基金业绩比较基准上涨或者下降10%，而基金真实业绩表现上涨或者下降15%。β系数越高，基金随市场涨跌幅度越大，β系数越低，基金随市场涨跌幅度越小。一般来说一个基金的β系数在0.5~1.5之间波动。对于β系数一般分为两种策略，高β策略和低β策略。高β策略：专门投资β系数比较高的股票，适合激进型投资者和大牛市。高β策略：专门投资β系数比较低的股票，适合稳健型投资者和熊市。
α系数：它代表一个基金的绝对回报或者超额收益。比如说β=1.2，理论上的真实业绩表现应该为12%，而实际达到了15%，这多出的3%就是α系数。因此基金的真实收益往往是：α+β收益。
R平方：表明α系数和β系数的精准度。R平方越高表明基金的α和β系数的可行度就越高。
夏普指数=（基金平均回报率-市场无风险回报率）/标准差，今天夏普比率是评价基金优劣的最重要的标准化指标。夏普比率越高，就说明基金收益风险或者说基金的性价比就越高，就越值得拥有。标准差主要反映了波动程度。
特雷诺指数：反映了基金承担单位系统风险所获得的超额收益，指数值越大，承担风险所获得的超额收益就越高，它能够降低非系统性风险。特雷诺指数=（基金平均回报率-市场无风险回报率）/β系数。这些专业的指数都可以在晨星网上找到。一般来说，我们要尽可能挑选出α系数、R平方、夏普指数这三个指标都比较高的三高基金。
1992年经济学家尤金.法玛教授，用半个世纪美国的历史数据证明，除了衡量波动风险的β。
