今天读到《交易心理分析》这本书，它主要探讨交易当中的心理因素，这本书在投资心理类图书排行榜上一直占据着领先的地位，受到了许多权威人士的强烈推荐，在世界各地都有销售。
今天我将通过三个问题为你解读本书的精华内容。
1、交易为什么会失败？
2、长期盈利的交易者有着怎么样的心理机制？
3、如何训练自己的交易心理？
01交易为什么会失败？
股市上面有一句话是这么说的，7亏2平1赚，意思呢就是说市场上只有10%的人能够赚钱，剩下的90%都赚不到这个钱，在这90%人，其中有一半不具备起码的投资知识，做的大多数交易都是亏损的。而另外一半有了一套自己的交易方法，可以做出一些漂亮的交易，问题在于收益不稳定，做不到长期盈利，上个月可能赚到20%，这个月的可能亏20%，整体下来是亏损的，或者是勉强保个本。
这部分交易者呢，可能会想是不是我对市场的了解不太够啊，分析的不够好，如果我多了解一些市场的信息，再提高一下自己的分析技术，是不是就可以实现长期盈利了呢？这种想法好像是很有道理的，却会让我们掉入分析的陷阱。
所谓分析的陷阱，一方面是指市场提供的信息太多了，交易者无法全部分析，而且这些信息经常是互相冲突，很难得出一致的结论，比如说对于同一只股票，总是有许多人可以找到各种看涨的理由。同时另外一些人总能够找到各种看跌的理由。
另一方面呢，市场上有一些信息至关重要，却无法核实和评估，这一类信息被称为隐藏信息，比如说交易者的意愿，我们可以分析当前有多少买单多少卖单，但是并不知道下一刻有多少交易者会卖出，又有多少人会买入，或者那些在场外观望的人否会进场。进场后做多还是做空，也就是说你对场内信息分析得再好，隐藏信息也会导致你交易失败。
这里作者在书中讲了一个故事：有一家规模非常大的期货经纪商，它的董事长在交易界摸爬滚打了40年，他一直做场内交易赚钱，根本不看技术图表，也不做技术分析，后来年纪大了，他决定办退休，聘请一位明星级分析师当助理。有一天，两个人一块看黄豆期货行情，分析师预测了一个重要的支撑位，什么是支撑位。举一个简单的例子，比如说当前价格是7块，价格开始下跌，跌到5块的时候跌不动了，开始反弹上涨。那么5块，这个价位就是一个支撑位，分析师预测的支撑位附近会止跌，董事长抬头看着这位分析师问：“价格到这就不跌了，要上涨了对吗？”分析师非常肯定地说：“对啊，这里就是今天的最低价。”董事长反驳说鬼话， 说完他拿起了电话告诉交易员，卖出200万黄豆，30秒之后黄豆价格暴跌10美分，干净利落的跌破了分析师预测的支撑位。董事长看着满脸惶恐的分析师认定的说：“你不是说行情到支撑位就止跌了吗？”
这个案例让人印象深刻，既然这位董事长可以一个电话让价格跌破支撑的，其他人也可以做到，我们不知道有多少人具备这个能力，而且真的会这么做，这些就是隐藏因素，无法从现有的信息当中发现，某个交易者的一个电话，就会改变我们的交易结果。所以呢，作者就说交易失败的根源不在于分析做得如何。
那么到底为什么有些交易者不能够实现长期盈利？答案在于心态，道格拉斯认为失败的交易者常常抱有输家心态，主要表现在以下三个方面：
第1种过度自信。在交易中过度自信的交易者可能会忽视市场风险，盲目的追求高额利润。他们常常将过去的成功经验与当前的交易环境混淆，导致在交易中失去理性，最终被市场淘汰。过度自信的根源在于联想机制，交易者的大脑会自动将过去的经验与当前现实联系起来，从而产生误判。
第2种抱有自我破坏的信念。具体表现，这种心态让交易者在潜意识中不希望自己获利，导致在交易中出现疏忽和不专心的状态，他们可能会错过精心计划的交易，或者在卖出股票时误操作成买入。这种心态的人，认为获利与自身能力或价值观存在冲突，这种冲突导致他们在交易中失去专注和自律。
第3种是他们可能充满恐惧。据道格拉斯观察，95%的失败源于四大交易恐惧：1、害怕犯错，2、害怕亏损，3、害怕错过机会，4、害怕赚不到钱”。一旦出现了这种恐惧心理人的自然反应是逃避，可能会盲目跟风或者过早卖出优质股票，因为他们害怕亏损或踏空，看到某只股票连续涨停之后，就会迫不及待的跟进去，他的心态就是害怕踏空错过机会。
造成恐惧的心理机制在于期望，期望是我们对未来的想象，内心的期望会让我们戴上有色眼镜去看市场，毕竟是想象与现实之间是有落差的。如果说股价走势不符合我们的期望，我们呢就会感受到威胁，从而产生恐惧。
恐惧会在潜意识里扭曲市场信息，无法客观评估。当市场信号不利于我们的时候，我们会找各种理由和借口，把它想象成有利的信号，比如说手里有一只股票价格一直在下跌，但是我们守着仓位不肯止损，我们会找各种理由来支持自己。比如昨天公司发布了一个什么消息啊，我们理解成立好相信他今天就会涨了，今天继续下跌，而我们又安慰自己最后一跌了。
02成功者的交易心理机制，即建立“赢家心态”。
赢家心态的关键是让我们的认知与市场现实保持一致，那么市场现实究竟是什么呢？简单的来说交易是一场风险与概率的游戏，它是由5个基本事实构成的。
1、市场当中任何事情都可能发生。因为存在隐藏信息，所以我们无法确定某一只股票在下一个肯定会涨或者肯定会跌，我们买入一只股票，仅仅是因为它上涨的概率比较大。
2、要赚钱不需要知道下一步会发生什么。打一个比方赌场不需要知道每一位赌客下一把是压大还是压小多少明白，无论说你怎么下注他的胜率比你高啊，你一直赌下去的一定是赌场赚钱，我们做交易也是一样的道理，不需要每一笔交易都能够赚钱，只要具有一定的胜率，赚多赔少整体就能够长期盈利。
3、只要我们做对的概率高于做错的概率，交易就具有优势。比如说在某个点位上涨的概率高于下跌的概率，那么在这里买入我们具有交易优势，也就是胜算更高，也许这一次我们买入之后股价下跌了，可是呢，只要我们每次买入的时候都是上涨的胜算高那么多次交易的结果一定是赚多赔少。
4、即使我们的交易具有优势，盈亏也是随机分布的。比如说我们的20笔交易当中有14笔会赚钱，75%的胜率，这已经很高了。但究竟是哪14笔会赚钱，这是不确定，有可能我们先连续赚了14笔，最后亏损6笔，也有可能是先亏损6笔，连赚14笔。
5、市场中的每一刻都具有独一无二的性质。在交易市场上每个人都会有自己的行为模式，个人的互动会形成集体行为模式，这些模式重复出现在价格图表上形成一些相似的形态。比如双底、双顶、三重底、头尖顶、骑行三角形等等，这些形态往往带来胜算较高的交易机会，比如双底之后价格上涨的概率会更高，三重顶之后价格下跌的概率会更高。技术分析就是利用这些形态来做交易，但是即使是非常相似的形态，它们的性质也可能不一样，比如双重底之后价格大概率会涨，但是也不是说每一个双重地都会上涨。
这5个基本事实可以控制交易的内心的联想和期望，一旦我们接受市场是不确定的，盈亏是随机的，那么当股价的走势与我们的预期相反，我们的内心也不会感觉到威胁和恐惧。而一旦我们接受市场的每一刻是独一无二的，那么我们也就不会把过去的经验与当前走势联系在一起，总之让认知与市场现实保持一致，从风险和概率的角度看待市场，就能够获得赢家心态。
但是俗话说知易行难，尽管许多交易者了解概率的知识，但在实际交易中却难以真正从概率的角度思考。看一个例子，道格拉斯曾经有一位合作伙伴叫做鲍勃，有一次鲍勃请道格拉斯帮他分析一笔期货交易，在这笔交易中鲍勃建立了头寸，设置了止损，随后期货价格先上涨了一段时间，但随后又回到了他的入场点，尽管价格没有触及止损，但鲍勃还是决定提前平仓以保本。然而在他平仓后不久，期货价格突然大涨了500点，鲍勃因此错失了一次巨大的盈利机会，感到非常沮丧。
他向道格拉斯请教自己为什么会犯这样的错误。道格拉斯与鲍勃交流后发现，鲍勃内心有一种强烈的信念，他深信市场即将大涨，因此他相信自己的交易能够成功。然而市场是千变万化的，任何事情都可能发生。在鲍勃入场后，价格很快就回落了。这本来是一件非常正常的事情，但他因为太过于坚信自己的判断，而无法接受这种风险，他无法面对可能亏损的现实。所以当风险真的出现时，他选择了逃避。
这个例子再次说明，“执着的某种信念”有时会干扰我们的交易行为。尽管我们知道该怎么做，但当我们面对现实时，这些固有的信念往往会阻碍我们做出正确的决策。因此我们需要先审视自己的观念、谈话和行为，找出那些可能与赢家心态相冲突的信念。
同时我们也需要从概率的角度来看待市场，理性地评估每一笔交易的风险和收益，要克服这种困境，具体如下：
第一步是审视自己的思想，谈话和行为，看是否存在与赢家心态相冲突的信念。
例如我们在谈论市场时是否从概率的角度出发，我们之前的交易是否真正接受了风险，这就像程序员在寻找代码中的错误一样，我们需要仔细检查自己的思维和行为模式。
第二步是建立正确的信念。道格拉斯认为许多负面的信念不会自行消失，最好的应对办法不是凭借坚强的意志去这些负面信念斗争，而是用积极的正面信念来替代他们。
例如建立我能成为长期赢家的信念。这个理念可能听起来很抽象，但可以通过细分为几个具体步骤来实现：
1、相信我们能够客观的评估自己的优势；
2、在每笔交易之前明确界定可能的风险；
3、完全接受这些风险；
4、根据自身优势行动，不犹豫或有保留；
5、当市场有利可图时奖励自己；
6、时刻警惕可能出错的风险。
7、知道遵守这些长期成功原则是必要的。
03如何为交易心理进行训练。
在本书当中，道格拉斯专门的为投资者设计了一套练习方法，让我们通过练习创造一些成功的经验，由此来建立信念，排除干扰，把赢家心态落实到行动中，可以称为“20笔交易法”，具体步骤如下：
[if !supportLists]1、[endif]选择一个交易活跃的。标的可以是某只股票，也可以是某个期货合约标的，具体是什么不重要，如果说我们资金量较少，可以做模拟交易
[if !supportLists]2、[endif]选择一套交易系统，所谓交易系统就是我们交易的时候，遵照的一套操作规则或者说指标。这项练习当中我们必须完全根据交易系统来操作，不做任何主观判断。
举一个例子：我们在30分钟k线图上做交易，当价格跌到支撑线时就买入，当价格涨到压力线时就卖出，一旦破位就止损，支撑线和压力线就构成了一个最简单的交易系统，一旦价格没有从支撑线的位置反弹，而是破位下跌了，我们也不做判断，立刻止损，买入之后如果说价格上涨了，道格拉斯要求我们分批平仓，比如每当价格上涨一定幅度就平掉1/3的仓位，直到全部出清，
最后在练习开始之前，测试你的交易系统，通用的行情软件都有测试功能，在这里测试的结果不重要，关键是让我们了解自己的交易系统盈亏概率是多少，也就是计算一下20笔交易练习。概率上能够成功几笔做好了这些准备工作之后就可以开始练习了道格拉斯的这套练习方法。
被交易者营造了一个机械交易的环境，我们做每一笔交易的时候不需要去分析信息，不需要判断，像机器人一样按照系统信号操作就可以了，我们知道的只有一个事实，即交易系统的盈亏概率。
这种限定让我们的思维只有一个角度，那就是风险和概率的角度，而这个角度是与市场的现实完全一致的，做这个练习的要点是在每一笔交易当中建立信念，在操作的每一步解释自己的内心是不是会出现冲突，如果说有冲突，让我们不能够完全按照交易系统操作，试着运用自律的技巧，把注意力引导到目标上来，我们还可以把市场的5个基本事实以及交易的7个小信念写下来放在自己面前，交易的时候经常去看或者是读。
整个练习过程。当中不能够中途更换交易系统，比如说一开始我们设定了几个交易系统是支撑线和压力线，做了几笔交易之后全赔了，这个时候我们不能够为了盈利加入一个kd j指标或者是参考形态交易，这都是不允许的。
为什么有这个限制呢？道格拉斯打了一个比方开店做生意，我们需要租房，准备原材料，需要付出成本聘请人员。没有一个生意人不接受这些成本。同样道理，交易也是一门生意，交易系统的亏损就是你的成本，所以道格拉斯做这个限制刻意训练，让我们从内心接受风险，如果说你能够完成20笔交易，没有碰到任何问题和冲突，你就会肯定考虑概率思考的做法。这20笔交易也将为你创造符合正面信念的经验，帮助你把赢家心态落实到交易实践中。
希望看过这个分享之后，能帮助你多一份认知，即“赢家心态是你成功路上的必要前提条件”。
