何为企业的“公转私”？目前，尚无一种明确的定义。作者认为：一切将财产权益由单位转移给个人的行为和活动，都可以称之为“公转私”。

       具体到企业“公转私”而言，股东分红，股东向企业借款，员工发薪、员工福利等都是企业经营管理中常见公转私行为。然而，这些行为一旦处理不当，就会给企业及个人带来极大的法律风险，尤其是税法风险，有些情况下会引发税务罚款、补缴税款及滞纳金的行政责任，某些情况下，甚至会造成触犯刑法被追究刑事责任的严重后果。

       因此，有必要对企业日常经营管理中常见的“公转私”行为进行归纳总结。本文作者将对每一种公转私行为的特征、风险点以及如何应对规划进行分析梳理，揭示行为背后的逻辑和风险，并提出有效的策划方案和思路，真正帮助企业运用法律保障安全，学会税法合法节税降负。这也是我们法合税团队长期追求的目标：法律保安全，节税降成本，模式增利润，股权定江山！

       本文将从股东分红、股东借款、私户收款、挪用侵占、私费公报、公物私用、高管发薪、对私支付、员工福利等九个方面进行分析，因内容较大，将分成九篇文章陆续为大家分享。

       下面，何律师将为大家带来企业“公转私”的第一讲——股东分红。

      （一）分红是股东从其投资的公司获取利益的常见方式，但实践中许多民企老板却很少从公司分红。

      《公司法》第三十四条规定了“有限公司的 股东按照实缴的出资比例分取红利；”。分红权是股东对公司享有的股权权益中最重要的财产权益之一，但现实中，许多企业，尤其是中小微的民营企业股东，却很少分红。这是为什么呢？股东投资公司不就是要享受投资回报吗？其实这里面最重要的一个因素就是：税。因为，分红要缴税，许多老板宁可动其他歪心思甚至用违法的方式把公司利益暗度陈仓，也不愿分红给自己，就是因为正常分红的税负太高了。

       分红所涉的税负到底有多高呢？我就拿自然人股东投资有限公司的情况来举例说明： 自然人甲与其他自然人共同投资设立有限公司A，后A公司盈利一个小目标（一个亿），这一个亿先缴纳2500万的企业所得税（25%税率），剩余7500万的税后利润。假设该7500万股东会研究决定全部分给自然人股东（暂不考虑提取法定公积金），按照个税法规定股东分红适用20%的个税税率，股东个人需要缴纳1500万个人所得税。如此一来，A公司盈利一个亿，缴了两道税合计4000万，自然人股东到手6000万。

按照上述案例所示，在不考虑增值税等税种的情况下，自然人股东投资有限公司，其投资回报的税负率高达40%。当然，在小型微利企业普惠性税收优惠政策下，符合条件的小型微利企业的所得税实际降到了5%和10%（年利润300万以下），在小型微利企业这一框架下，自然人股东投资回报的税负率在24%-26.67%之间。但即便如此，许多小微民企的老板，也不舍得给自己分红。

        既然投资公司就是追求高额回报，明明公司赚了钱，老板却害怕多缴税不舍得分红。而老板又要着急用钱，这可怎么办？这当然拿不住我们“聪明”的老板，于是股东借款、私户收账、买发票等等各种手段齐上阵，非得把公司弄得“亏损”不可，到最后，果真富了方丈穷了庙，但殊不知给老板埋下了大大的“坑”，许多老板就这样不知不觉掉进坑里，到最后人财两空。这种事例可以说是比比皆是，何律师将在后续篇幅里陆续分析。

       下面给大家带来一个法人持股的架构思路。

     （二）企业法人持股，可以起到合法节税、隔离风险和有效控制的效果，企业家们要善用持股公司。

        还是举例：上述案例中，若是投资A公司的不是自然人，而是换成了有限公司A，由A公司投资成立甲公司。甲公司赚了1个亿，再分红给股东A公司。那么这种股权架构模式下，A公司的投资回报的税负率是多少呢？ 我们来分析一下：甲公司赚了一个亿，这一个亿先缴纳2500万的企业所得税（25%税率），剩余7500万的税后利润。该7500万股东会研究决定全部分给股东A公司（暂不考虑提取法定公积金），这个分红过程需要缴税吗？

答案是不需要缴税。这是因为《企业所得税法》第二十六条规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。 这样一来，企业股东A公司从其投资的公司取得的分红回报，其税负率仅为25%，必此前的自然人股东投资税负率40%显然少了不少。这种股权架构显然能够起到节税效果。

      当然，这种法人股东的股权架构模式，其好处远远不止节税这一功能。还有如下好处：

       第一，可以有效隔离实际控制人的法律债务风险。在出资实缴到位的情况下，自然人股东高高在上，不出现在经营公司的股东名册上，将能有有效隔离经营公司债务等法律风险。

      第二，通过持股公司，可以有效调配资金，提供资金使用效率，有利于企业的商业布局。

      第三，可以围绕持股公司组建集团公司，扩大规模，也方便未来的打包上市规划。

当然，有些人可能会不理解，这种持股公司的模式，经营公司的分红都到了持股公司了，自然人老板还是拿不到钱啊。其实这种观念是片面的狭隘的，许多公司到了一定规模和发展阶段，老板个人手里是没有必要存放太多资金的，大部分资金是要用来投资、扩大规模以及谋划更大的商业布局的。而非要全部用于老板个人家庭的消费开支。其实，对于老板个人的分红，完全可以量入为出，用多少分多少。而对于难以界定用途是公司还是个人使用的（比如购车），则可以以公司名义进行购买，这样也可以减少老板的分红，购买的资产也可以进行成本费用的摊销，这也是一种节税之道。关于公司出资购买资产的问题，何律将在后续篇幅中进行阐述。

       以上给大家分析了自然人股东与法人股东的两种投资人股权架构，并进行了对比分析，希望各位能从中获得启发，在设立公司时参考运用法人股东这一模式。

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