作者的一个朋友鲍勃，他来找作者咨询，他买入后经常出现行情下跌触发止损，他止损出来后，行情又开始返回头上涨，这让他很不爽。作者认为，他虽然设定了止损点，但其实心里根本就没有认识到这个风险，也不相信自己会止损出场，所以当行情触发这个止损的时候，他会抱着惩罚市场的态度，平仓出场。

作者劝他继续训练他的头脑，用概率思维去想问题，并接受一切可能性。内心不要抗拒，换句话说不是行情耍了你，行情本就该如此随机，你这次错失的机会，恰恰是你长期盈利的一部分。如果鲍勃想把这些错误的止损都规避，那么他可能反而会走火入魔，这几把行情对了，但是他可能会错的的更多，损失更大。

在交易中，我们的止损位，其实就是我们投入到赌桌上的筹码，是有限责任，如果你不设止损位，那你就相当于要承担无限责任，这就是没有界定风险，属于在跟赌场赌命，你赢了赌场就给你几个点的利润，你输了将损失全部，这显然是不对等的交易。相当于扔硬币你输了赔掉所有，赢了给你10块钱，那么你敢玩么？脑子正常的人都不会玩，但是在股市里，很多人都在这么玩。

所以无论你有多看好市场的交易机会，对自己多有自信，也请给自己设定一个筹码，这个筹码要比你的预期收益小。比如这只股票有100%的上涨空间，那么你的止损位可以使20%，如果这个股票只有10%的空间，你的止损位也是10%，那这种游戏一直玩下去，你仍然会赔钱。

下一步我们要管理期望，那些不切实际的期望会给你造成伤害，因为他会改变你看待信息的方式，比如你买了之后，就只愿意听取好消息，卖了之后就只愿意听坏消息。所以我们必须启动第二层思维对他进行管理，可以的去限制这种天性，如果没有芒格一样的助手，那只能靠你自己了，拿出一张白纸，中间画一条竖线，左边写你的想法，右边写干不成之后你如何应对。逼着自己去想一些负面问题。注意这个要做在买入之前，买入之后也就别费这个劲了。这么做的好处就是，我看到肥肉，既想到了贼吃肉，也想到并防范了贼挨打。如果觉得挨打太疼，痛苦远比吃肉的快乐更多，那这事你就别干了。

作者也给我们建议，他说要中性的看待一切市场信息，要逼迫自己，把看法中的个人好恶的水分挤干净。有人说怎么可能做到呢？

每个人都希望自己是正确无误的，但是这个根本不可能，所以最简单的方法就是两边下注，半仓持有，甚至还可以分步分批建仓，你就可以轻松解决心态问题了。

作者建议吧，你必须要记住5点，1任何事情都可能发生，2想赚钱不必非得知道下一步的变化，3即便是优势策略，但其实任何一组变量也都是随机分布的。4所谓优势只不过是发生的概率略高而已，5市场中每一刻都具有独一无二的特质。当你懂得这些之后，就不会去追寻那些虚无缥缈的每把必胜了。

作者说如果你觉得市场是不确定的，那么你会不会在没有界定风险的情况下去投资呢？或者换个说法， 你会不会一到赌场，就掏出你的全部身家，然后去跟他们赌命？相信有脑子的人都不会，都会先换个千八百的筹码，然后试试再说，这个千八百，其实就是你的分批建仓的试探部队。

有句话叫做没有希望也就没有失望，你就是希望太多，所以一旦行情走势背离了你的希望，心态就会出现崩溃，会更倾向于抗拒正确的行动。相反如果你不去希望了，自然也就有一颗平常心了。投资经理们在从业考试的时候，通常都能把题做对，足以说明，他们完全知道正确答案是什么。

那么有人问了，之前的经验就没用了吗？作者的意思并非说经验没用，事实上之前一些类似的东西重复出现在市场走势上，这可以增大你的概率。比如大幅降息会利好行情，大幅加息会形成利空，这种政策都已经被验证过，但是作者强调的是心态，你可以知道这些东西会增大你的概率，但是不要把它理解成绝对，事实上加息之后股市继续涨的情况也不少，2018年7月底，美联储降息股市反而跌了，这也是刚刚发生，所以还是那句话我们要通过胜率来进行思考，而不要绝对化，当你发现预测错了之后，也就必须坦然接受，没什么想不明白的。就像有天气预报说，明天降水概率99%，但第二天没下雨，就是那1%的事情发生了。

不要总是对亏损耿耿于怀，你要了解，只要你把正确的事情做对，亏损只是必要的概率损失。任何生意都有成本，这种错误其实就是你绕不过去的成本。一定要记住，我们要把握的是优势机会，而不要追求百分之百的胜率，神仙也做不到。所以不要问，为什么预测错了，预测错了太正常了，预测可以错但是交易不能错。