思考一个问题，金融到底有没有创造价值呢？
金融系统包括市场、中介、服务公司和其他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。
金融机构的形式随职能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项职能的效率的提高。
从最基本的进行高效资源配置这一职能出发，可以列出金融系统执行的六项核心职能：
-在不同的时间、地区和行业之间提供经济资源转移的途径。
-提供管理风险的方法。
-提供清算和结算支付的途径以完成交易。
-为储备资源和在不同的企业中分割所有权提供有关机制。
-提供价格信息，帮助协调不同经济部门的决策。
-当交易的乙方拥有另一方没有的信息，或乙方为另一的代理人时，提供解决激励问题的方法。
（上述六项核心功能在互联网时代都具备了创新的基础，甚至是革命性的变化条件也已具备）
金融资产的基本类型是债务、资本和衍生证券。债券又称固定收益证券。
此外，还有一种分类方法：期限短于1年的债务成为货币市场，长期债务和资本证券市场称为资本市场。
收益率的基本决定因素：
资本商品的预期生产率
资本商品生产率的不确定程度
人们的时间偏好
风险厌恶
