“人们认为我不会出错，这完全是一种误解。我坦率地说，对任何事情，我和其他人犯同样多的错误。但是，我的超人之处在于我能认识自我的错误。这便是成功的秘密。”
——利弗莫尔
分析错误往往比分析胜利更让人受益。但人们总是趋向忘记所犯的错误，陶醉于胜利的喜悦。犯错不要紧，要紧的是不要重复犯错。犯错其实是一件骄傲的事情，因为你有机会认知自己的不足。
一位真正优秀的投资者，并不在于他是常胜将军，事实上也没有人是常胜将军，而在于他直面失败的勇气。在你成功之前，失败可能是常态，但你要有勇气从每一次的失败中站起来，吸取教训，慢慢变得更加强大。事实证明，失败的次数越多，成就的高度也就越高。
以上内容节选自《像利弗莫尔一样交易·买在关键点》。这几段话告诉我们要接受事物的不完美。无论是价值投资者、技术投资者，还是量化投资者，其中但凡失败的基本都是追求完美，死不认错的懦弱者，没有勇气去直接失败。要明白一件至关重要的事情，那就是任何派别的投资，一定没有完美的交易系统，你根本不可能保证不出差错，永远胜利。
根据墨菲定律，错误必然存在，那么出错就是一件必然事件。所以投资是否成功并不在于你对了多少次，而是在于错误时候的处理结果。一着不慎，满盘皆输！就是这个道理。
人的思维是由惯性主导的，但犯错又是人的天性。这就导致人们很难一直复制胜利的模式（因为人容易犯错），而错误的模式却会一直惯性重演（比如，多数人爆仓总是由于同样的错误——死扛、浮亏加仓等）。
所以，除了坚持真规则之外，最有意义的应该是分析错误，找出问题，认知错误的本身，让自己不再犯同样的错误。当你犯错越来越少时，你的交易水平也会水涨船高。一旦你死不认错，那你的缺陷将永远存在，永远是原地踏步，无法进取。
尤其是技术投资，虽然它所能达到的高度远超价值投资（技术投资可以白手起家，而价值投资永远不可能），但它的难度也远远超过价值投资。所以对于技术投资者来说，不掌握分析错误的能力，成功的难度不亚于逆飓而行。
价值投资我们分为三种：杀价值、真价值、伪价值。三种底层逻辑都不一样。杀价值做的是机遇，真价值做的是事物发展的（几乎）必然结果，伪价值做的是马后炮。（很显然巴菲特是做前两种的，国内的价投者大部分是做第三种的。）
巴菲特可以买到几块钱的比亚迪，这才是具有先知的真价值，而伪价值投资者是马后炮，股价暴涨，尽人皆知后，在巨高位马后炮地说人家有价值。我是没能力买到真价值的，根本没能力买到几块钱的比亚迪，也没能力买到几块钱的海天味业（就算偶尔买到那一定也是运气）。要知道将一个公司从一文不名买到举世闻名，这并不是一个人就能完成的伟大壮举，连巴菲特也是靠整个团队才能完成的，所以我不做真价值（没有能力就不要做，强做只会做成伪价值马后炮，不顾风险的高位买进，无限拿命死扛），只买杀价值的确定性。
而技术投资则更加不一样，技术投资并非竭尽全力地去猜对行情，而做的是一项以小博大的睿智弈局。利弗莫尔、克罗和索罗斯等就是把这种睿智发挥到极致的代表。任何靠判断行情涨跌来做技术投资的基本都是处于初级阶段。要押确定性，押真规则，而非押注行情涨跌，因为行情永远不是你所能掌控的。
下面我们就对上周一笔失败的原油交易进行错误分析。该笔交易细则如下：
中线
布油85的多单，已保本止损（盘中一度爆升至90，但未到止盈目标，最终打止损出场）。
入场原理：
布油/日线
图一
如图一所示，布油85附近是一个控制点。我们前期公布的实盘策略中，第一次85附近做多成功获利，而上周85再次做多，盘中一度涨至90，但是并未及时止盈，最终保本出场。上周的这笔布油交易的依据之一就是控制点。
另一个入场依据是85为油价的低点支撑，如图二所示。图中的低点是油价底部直线拉升后，回撤的低点，因此该价位是一个关键点。
综合这两个交易依据，所以给了85做多的策略。
布油/4H
图二
止损原理：
在实盘策略中，我们给的止损建议是82。如图三所示。
图三
如图四所示，因为布油前一轮低点是82.4，所以止损至少设置82.4之下。又因为ATR极值为1.23，所以止损至少应该设置83.77（85-1.23=83.77）下方。综合ATR和低点，根据止损的合理原则和就近原则，应该选择82.4作为止损参考价，因此我们给的止损价为82。
布油/1H
图四
目标原理：
如图三所示，我们给的目标为94。因为94是上方的控制点，而且是强大的原始控点，如图五所示。
布油/日线
图五
错误分析：
虽然一切看起来很合理了，行情也很配合，虽然短暂下破85，但是没有打止损，行情快速拉回来。而且盘中也一度大涨至90，盈利达500点，但最后还是没赚钱，保本出局，空欢喜了一场。其中所犯的错误主要有以下几点：
1、主观化
我也是人，同样也会犯错。就像利弗莫尔说的一样“人们认为我不会出错，这完全是一种误解。我坦率地说，对任何事情，我和其他人犯同样多的错误。”何况我还远不如利弗莫尔，犯错就更不稀奇了。
如图六和图七所示，因为周一油价探底回升，深V反转，且日线也是收了一根超长下影线，于是我就主观地认为，应该没有问题了。认为极速上涨如此之多，怎么也不太可能立马跌下去，至少也应该先去摸一下上方94的原始控制点。
布油/1H
图六
布油/日线
图七
但是我错了，市场并不是我认为怎么样，它就会怎么样，市场根本不会在乎任何人的想法。所以过于乐观，让我在赚了500点之后，依然无动于衷，没有及时止盈出场。
2、没有及时锁住利润
这一点是很愚蠢的。建议中定位的是中线，也就是说我一开始就知道不太可能会强势大涨，只认为是一轮反弹。然而盈利达500点，也没有做任何移动止损的动作，最终导致所有利润全部被蚕食，这一点主要是因为对上涨过于期待，盲目乐观于看涨将自己的主观预测放在了首位，以至于行情跌破了切线，并对大幅暴跌也充耳不闻。
布油/1H
图八
所以一定要记住，千错万错，一定是自己的错，市场永远不会出错。一旦发现市场走势和你的相反时，一定要无条件听市场的。有人能绝对地判断准行情，但是正确的行为绝对由你决策。所以，一定要遵守真规则，那样你就能稳定取胜。
因此，正确的操作应该是将止损移动到图九中虚线所示的低点，油价再度暴跌时，自动在88附近止盈出场。如果技术锁定了利润，那样就无惧行情反转。
布油/1H
图九
3、目标定得过大
在实盘策略中布油85的多单，给的只是中线，而非长线，但目标却一步跨的太大。中间连续穿越了好几档压力，直接将目标定在了极限的原始控制点（94），忽略了通胀降低预期这个重要因素。在全球央行降通胀预期之下，油价只是反弹回档，很难有强势的表现，因此目标定的太远，是有些激进的。
如图十所示，在94下方，还有两档压力，一档是原始控制点90的压力，另一档是三角形下限91.6的压力。而油价刚好在原始控制点90附近就见顶暴跌。
布油/1H
图十
4、忽略普通控制点的弱势性
如图十一所示，原始控制点85这个价位，之前就已经出现了2次做多机会，所以本周这笔交易已经是第三次了。在《买在起涨点》书中我们讲过，原始控制点才是最强大的，一旦原始控制点被触及，就会变成普通控制点，则其作用也会减弱，且触及次数越多，作用效果越小。如果原始控制点持续被触及，则往往是破位的征兆。所以，在第三次做多的时候，85这个价位已经变成了普通控制点，并且经历了三次衰竭，那么反弹幅度大概率不会很多。因此，我忽视了普通控制点吸引力的递减效应，导致到手的鸭子飞了。
布油/日线
图十一
总结：通过对这笔失败交易的分析。再一次警示我，不管行情走势多么完美，即便再符合你的判断，也不要自以为是。行情不会因为我的判断或期望而迎合我，任何时候都应该随市而行，心中可以有判断，但是行动却始终要以市场为主。任何以自身判断为基础的交易行动，最终都会失败。
在持仓过程中，要始终保持谨慎，明确自己做出的交易计划，不可中线出发贪长线（尤其是不可以不做任何利润保护，只凭一己主观地盲目贪多），明确交易依据的强弱性，及时锁定利润，目标要一个一个地看，不可一下子将步子跨得太大。比如，原油这笔交易，上方90为第一个原始控制点，94为第二个原始控制点，那么就应该先看90，等90突破了，才能进一步向上博。
