在一个原始社会里面，在一个连货币都没有的社会里面，有两幢房子，一幢是茅草房，它不是那么耐用；一幢是石头房，它挺耐用的。这时候人们发现石头房的价格相对于茅草房的价格下降了，石头房变得相对便宜了。这时候我问你，利率是上升了还是下降了？为什么？
石头房代表未来，茅草房代表现在，石头房的相对价格下降意味着人们对现在的预期变高了，也可以说对未来的预期变低了，人们“存款”的意愿也会下降，这可能是利率下降导致的。
不耐，也就是不耐烦，表现出了人们对消费在时间上的偏好。每个人“不耐”的程度是不一样的，年龄是一个影响因素，想象力也是一个因素，文化、时局同样是影响不耐的因素。
当“不耐”产生时，每个人对未来的预期不一样，于是会形成交易，交易发生在喜欢现货和喜欢期货的人之间，现货和期货的比价，就是我们说的利率。
当我们把钱存到银行或是借给别人，对方要给我们付利息，这部分利息常常用本金来计算，但它常常却不是因为本金而产生，它是因为时间产生的，是对暂时失去使用权的那一段时间的补偿。
