4月26日晚间，南京银行披露2023年年报和2024年一季报，这同时也是南京银行现任行长朱钢自2022年12月正式上任后，任职的第一个完整年年报，只是从年报披露的数据来看，南京银行这份成绩单似乎并不理想。

基本营利方面，南京银行实现营业收入451.6亿元，同比上升了1.24%;实现归母净利润185.02亿元。同比增长0.51%，增速不足1%。除了经营业绩一般，南京银行的个贷不良率和中收业务表现都不理想;行长朱钢此前提及的2023年以降成本为负债端主线的目标也未达成，付息负债成本率不降反升，进一步加大了该行的经营压力。

负债成本上升，对公揽储压力增大

事实上，南京银行的营业收入能够保持正增长，主要仰赖的是投资收益的增加和汇兑收益的亏损收窄。2023年，南京银行实现投资收益148.14亿元，同比增长35.07%;汇兑收益则为-15.37亿元，相比2022年的亏损减少了5.77亿元。这两个科目将南京银行的整体营收向上拉升不少，但该行最主要的利息净收入和手续费及佣金净收入都出现了下滑。

利息净收入方面，南京银行实现了254.52亿元的利息净收入，同比减少了5.63%，利息净收入在总营收中的占比也从上年的60.46%大幅下降到56.36%。利息净收入的下滑，最主要的原因就是负债成本上升导致的利息支出增加。

2023年，南京银行的利息收入同比增加了8.42%，为747.48亿元，但同时，利息支出也大幅增加17.44%至492.97亿元。利息支出的猛增，一方面因为规模扩张，另一方面便是因为成本率提升。2022年时，南京银行的付息负债成本率只有2.39%，2023年便大幅上升了10个基点，为2.49%，这一数据在已披露年报的37家A股上市银行中高居第五。

值得注意的是，南京银行的存款主要来源是企业客户，2023年该行成本率出现上升的存款项目恰好就是企业活期存款和企业定期存款——企业定期存款的利率从2.75%上升到2.79%，企业活期存款利率从0.88%上升到0.99%，各自上升了4个基点和11个基点。对比之下可以发现，南京银行2023年似乎格外重视企业活期存款，不惜大幅提高利率也要吸引企业客户存活期。

这或许与南京银行2023年趋弱的对公揽储能力有一定关系。对公存贷款分别是南京银行负债、资产的重要来源，但近几年该行的对公存款增长一直在下降。2021年-2023年的对公存款增速分别为12.24%、10.19%、3.11%，而公司贷款的增速却一直保持在较高的位置，2023年还有20.8%的高增长。企业存款多是贷款派生，南京银行2023年企业贷款大增，企业存款却在利率上升的情况下仍低速增长，有一种可能是企业贷款中有一部分借新还旧、展期贷款，或者借款企业纾困需求较强，尽管这部分贷款放大了企业贷款数据，但无法形成存款货币派生。

除了对公存款，南京银行的同业负债成本率也大幅增加。资产负债表中同业负债业务主要包括同业存放、同业拆入、卖出回购、已发行债券中的同业存单，而南京银行这几项的成本率在2023年都出现了不同程度的上升。

同业存放成本率从1.9%上升到2.16%，卖出回购成本率从1.54%上升到1.66%，同业拆入的成本率增长更是骇人，从1.98%大幅上升到4.06%;此外，已发行债券(含同业存单)的利率也从2.79%上升到2.84%。不过，截至2023年末，南京银行的同业负债+同业存单余额为3239.4亿元，较2022年末的增幅并不算太多，在总负债中的占比较2022年末也没有增加太多。

犹记得在2022年度暨2023年一季度业绩说明会上，南京银行行长朱钢为2023年立下目标“负债端方面以降成本为主……以优化结构带动负债成本下行”。但从最终结果来看，南京银行不仅没有压下来负债成本，反而让负债成本的大幅上升影响了净息差和利息净收入，最终导致营业收入只能靠投资收益“力挽狂澜”。

原董事长豪言未实现，大零售转型面临挑战

负债端表现未达预期之外，2022年度业绩说明会上南京银行原董事长胡生荣也放下豪言“我们一定要在今年12月31日实现‘300家营业网点’的目标”。

按胡生荣的说法，保持一定数量的物理网点，主要是有利于南京银行的零售战略推进。行长朱钢也在业绩说明会上表明2023年南京银行将持续深化大零售战略，做大个人金融资产AUM规模，做强财富管理和私人银行业务，发力零售资产业务。

只可惜，胡生荣因到龄退休卸任董事长一职，南京银行也没能在12月31日之前达到300家营业网点。截至2023年末，南京银行的营业网点只有283家，一年内增加了41家，该行推进多年的大零售转型，也在2023年面临一些挑战待突破。

财富管理方面，南京银行是国内比较发展较好的城商行。但2023年，南京银行的手续费及佣金相关收入出现较大滑坡，全年实现净收入36.29亿元，同比大幅减少了32.1%，在总营收中的占比也从11.98%下降到8.04%。事实上，2022年南京银行的手续费及佣金净收入就已经同比下滑了7.87%，只是2023年降幅又再次拉大。

中收业务滑坡，症结主要在代理及咨询业务收入上。2023年，南京银行的代理及咨询业务手续费收入为20.86亿元，同比下降了34.12%。代理及咨询业务属于财富管理业务，几乎占据了南京银行中收业务的半壁江山，但2023年却出现了收入大滑坡，也为该行的财富管理业务敲响警钟。

值得一提的是，该行中收第二大业务是债券承销，债券承销属于银行的投行业务，和财富管理一样，都能真正体现一家银行的未来潜力，2023年该行的债券承销业务收入也同比下降27.93%，仅实现了11亿元。可以说，最能体现银行潜力的投行和财富管理，在2023年反而都拖了南京银行业绩的后腿。

零售贷款方面，截至2023年末，南京银行的个人贷款余额为2839.74亿元，较上年末增加4.72%，增幅远低于20.8%的对公贷款增速。事实上，近三年该行的个人贷款规模增速逐年走低，2021年和2022年的个贷增速分别是19.64%、13.8%，到2023年又陡然大降。规模增速下降的同时，零售贷款的资产质量也在下滑，报告期末，南京银行的母公司个人贷款不良率为1.5% ，较上年末增长0.41个百分点;而对公贷款不良率反而下降了0.12个百分点至0.7%。

可以说，尽管2023年南京银行勉强维持住了业绩正增长，但年报种种数据都是对此前业绩说明会上的“打脸”。新的一年，朱钢如何顶住行业环境压力，与新董事长谢宁携手优化南京银行的负债结构，着手解决零售转型过程中面临的种种问题呢?