公元前204年，韩信在潍水一战中击败龙且所率领的二十万齐楚联军，杀楚将龙且，追至城阳，虏齐王田广。此战韩信不但消灭了齐楚仅余的一只有生力量，斩断西楚之右臂，并且占领三齐之地，实现迂回到西楚后方并对其战略包围的有利局势。自此楚汉之争逐渐明朗化，形成一面倒的局势。项羽失败已不可逆转，已经到了完全被动的防御状态；而汉军则进入全面战略大反攻的时刻。
而此时的韩信才年仅28岁，距离他第一次领兵出关中才过了短短三年而已，现在，他已占据齐地七十二城，麾下拥兵三十万，俨然成为了楚汉战争中最不可控的势力，战争的天平掌握在韩信的手里，无论他帮谁，谁就能成为最后的赢家。
汉军大营内，韩信接见了一位来自家乡的故人，此人名叫武涉，是项羽派过来劝和的使者。武涉在韩信面前指明利害关系：“汉王曾经多次落入项王的手里，但是项王仁慈，这才使汉王能够活下来，然而汉王一但脱身，就背弃盟约攻打项王，这样的人怎么能够信任呢？现在刘，项争夺天下，胜败在您。您站右，汉王胜，站左，项王胜。项王今天死，明天就是您。您和项王有旧交情，为何不反汉与楚联和，三分天下自立为王呢？”
韩信听闻此言谢绝道：“我曾经奉事项王多年，官不过郎中，位不过执戟。言不听，画不用，所以才离楚归汉。而汉王授我上将军印，予我数万众，脱衣给我穿，分食给我吃，对我言听计从，所以我才有今天的成就。汉王如此亲信我，我背叛他是不对的，哪怕是死我也不变心，请替我辞谢项王美意。”
武涉知道韩信乃忠义之人，眼下这番话就代表了韩信的态度，于是便不再多言，先行告辞了。
武涉走后，韩信的谋士蒯彻又开口了：“楚人起兵彭城，攻至荥阳，却兵困京、索，被阻成皋。汉王统兵数十万，凭巩、洛险要，却兵败荥阳，兵伤成皋，只能逃到宛县、叶县之间，这就叫智勇俱困。如今，不如让楚、汉同时存在下去，您和他们三分天下。凭借您的贤圣以及强大的军队，迫使燕、赵屈从，为天下百姓请命，割大弱强，以立诸侯，便可以使天下归服于齐。”
韩信摇摇头道：“汉王把他坐的车子给我坐，他穿的衣裳给我穿，他吃的食物给我吃。我听说，乘坐他人的车子，就要承载他人的祸患，穿着他人的衣裳，就要怀揣他人的忧患，吃了他人的食物，就要为他人的事业效死，我怎能见利背义呢！”
蒯彻有点着急了：“陈馀、张耳本为刎颈之交，到头来，两人却都想置对方于死地。您和汉王的交情比得过这两人吗？大王涉西河，虏魏王，擒夏说，引兵下井陉，诛成安君，徇赵，胁燕，定齐，南摧楚人之兵二十万，东杀龙且，这叫功高无二，略不世出。归楚，楚人不信；归汉，汉人震恐，哪里是您可去的地方呢？”
韩信听闻此话沉默许久，最终还是再考虑考虑。
数日后，蒯彻又说道：“听取别人的善意，就能预见事情发展，办事坚决是智者果断的表现，犹豫不决是办事情的祸害。”韩信还是不忍叛汉，自认功勋卓著，汉王不会夺去自己的齐国，便谢绝了蒯彻。蒯彻规劝没被采纳，就装疯做了巫师。
最终韩信并没有反叛汉王刘邦，但却也没有按照约定去与刘邦会师。
