今天，我要和大家分享一个超级实用的话题：如何从财务分析过渡到经营分析，为企业的增长注入新的活力！

01

财务分析：了解过去，把握现在

财务分析就像是企业的后视镜，让我们了解企业过去的财务状况和经营成果。通过财务报表，我们可以计算出各种财务指标，比如收入增长率、毛利率、净利率等，从而评估企业的盈利能力、偿债能力和运营效率。

Point：财务分析也有它的局限性。它只能告诉我们过去发生了什么，却无法预测未来。而且，财务报表上的数字往往是结果，而不是原因。所以，如果我们想要更深入地了解企业的运营状况，就需要进一步进行经营分析。

02

经营分析：洞察先机，引领未来

经营分析是一种更加全面和深入的分析方法。它不仅关注财务结果，还关注导致这些结果的经营活动和业务流程。通过经营分析，我们可以了解企业的市场状况、竞争格局、客户需求、产品创新等多个方面，从而发现企业的优势和劣势，以及潜在的机会和威胁。

03

从财务分析过渡到经营分析，只需要掌握几个关键步骤

01明确分析目标：在进行经营分析之前，首先要明确自己的分析目标。是想了解企业的整体运营状况？还是想解决某个具体的问题？明确目标后，就可以有针对性地收集数据和信息。

02拓展数据来源：财务分析主要依赖于财务报表，而经营分析则需要更广泛的数据来源。比如，可以通过市场调研了解客户需求和市场趋势，通过竞争对手分析了解竞争格局和行业动态，通过员工访谈了解内部流程和问题等。

03运用分析工具：经营分析需要运用各种分析工具和方法，比如SWOT分析、PEST分析、五力模型等。这些工具可以帮助我们系统地分析企业的内外部环境，发现潜在的机会和威胁。

04整合分析结果：最后，需要将分析结果进行整合和提炼，形成有价值的见解和建议。这些见解和建议可以指导企业的战略制定和日常运营，推动企业的持续发展和增长。

04

手把手带你了解几个着重点

一、预算达成及毛利分析

经营分析主要是基于当月利润表的分析，拿利润表项目和预算、上年同期做对比分析，比较单月数据和累计数据。

首先，我们要关注预算达成情况。

Point1：：通过对比实际收入与预算收入，了解业务部门的业绩完成情况。

Point2：：通过对利润表各项目占收入比，做结构分析。

其次，对毛利率、管理费用占比、销售费用占比、研发支出占比等逐项做重点分析。

Point1：毛利率变化可能源于产品结构变动，需进一步探究产品线毛利率变化的原因。

Point2：新产品线的量产项目毛利率波动会影响整体产品线毛利率。客户降价、一次性制造费用开支、原材料价格的大幅涨跌等因素，也可能导致产品线毛利率异常。

Point3：在毛利分析中，需关注BOM变化及单位产品的人工制造费用变动。我们或许忽视了员工出勤工时与投入工时的分析。

最后、若核算颗粒度足够细，应考虑增加多维度预算达成分析，如业务部、产品线、客户组等。

Point：对达成不及预期的，要深入分析原因。如因船期延误导致出货延迟，或因价格未谈妥而暂未结算。也可能是客户销售不佳减少订单，或因客户经营不善停止发货。

这些均为需关注的风险要素。若客户销售持续不佳，未来订单可能减少，导致在库和采购订单风险增加，应收账款也可能出现坏账风险。需及时制定对策。

二、费用分析

期间费用分析需关注异常变动。

如果变化较大，可能的原因包括一次性费用报销、集中支付的费用（如季度结算的设备维护费、办公用品等）、季度奖金计提、年度保险费入账等。

Point1：需检查异常费用是否违反公司规定和预算限制；

Point2：优化账务处理方法，如按月计提维保费和财产险分摊等。

此外，针对可控费用，需制定专项管控措施，及时整顿失控费用。

分析思路要深入，如本月销售费用占比上升，需查看具体费用科目的按月统计报表，查明异常原因。

TIPS：建立费用分析模型，对费用进行分类和归集，便于后续的数据分析和对比。

三、减值分析

经营分析聚焦应收账款坏账计提与存货减值。

尽管月报常规，但分析需持续创新。除对报表风险深入分析，还需结合市场情报跟踪和预判新风险。

许多企业风险分析迟缓，原因在于未全面梳理风险事项，且市场信息获取滞后。

比如未能及时发现客户取消新产品上市计划，导致资源浪费和盈利受损，这类信息不易直观反映，易使企业反应迟钝，影响盈利能力。

业务开拓者以项目开发和收费为导向，难以全面掌控销售和项目预期。因此，企业需建立科学的管理机制进行客户和项目筛选，完善风险管控制度，明确各部门职责，强化内部协同，以提升整体运营效率和盈利能力。

TIPS：定期对减值准备进行复核和调整，确保财务数据的准确性和可靠性。

四、异常分析

最后，我们要关注异常数据。通过对比分析、比率分析等方法，发现财务数据中的异常波动和趋势。对于异常数据，要进一步了解原因和业务背景，判断是否存在潜在风险或机会。

目的：分析异常因素，还原真实经营结果，促进改善。由于财务核算不精细，常有错账调整、潜在费用未计提及特殊业务一次性体现等，导致经营结果失真。逐项统计异常因素，能还原真实盈利情况，进行根因分析，提升财务核算质量，推动管理改善。

TIPS：建立异常数据预警机制，及时发现和处理潜在问题，确保企业稳健发展。

05

小结与启示

从财务分析到经营分析，是一个从结果到原因、从过去到未来、从局部到全局的拓展过程。通过这个过程，我们可以更深入地了解企业的运营状况和市场环境，发现潜在的机会和威胁，为企业的增长注入新的活力！

经营分析旨在实现经营的可控与可预测，便于预先配置与补充，确保经营结果稳定。财务分析若能从此角度揭示问题、预警风险，推动管理改善，降低风险并提升经营质量，则分析价值得以体现。

小说《摆渡人》里有一句话：如果生命是一条孤独的河流，谁会是你灵魂的摆渡人？

答案是：自己。

美国心理学家戴维曾说：

情绪是我们获得勇气、毅力、幸福和成功的关键。

向下扎根向上生长