1.为什么取这么一个标题？

凛冬已至这个词，总出现我的脑海中，winter is coming，《权力的游戏》中史塔克家族的口号，地球有公转，有四季，这个说明客观规律的存在，经济学也有其客观规律，夏季万物生长，连小草都能长一米多高，非常劣质的资产都能在大放水中非常有钱。

之后就是秋天，生长兑现的时候，杂草自然没有果实，作物终有收获，如果农夫在春天与夏天不努力劳作，秋天会有果实来过冬吗？优质资产暴雷，优质资产价格进一步提升，农夫忙啊。

最后就是冬天，还要祈求天气寒冷把土地中的害虫虫卵冻死，只会吃果实的叫害虫，只有冬天还能识别那些农夫辛苦劳动，那些农夫偷奸耍滑。

经济如果有波动，那么就有高点与低点，就有繁荣与萧条，经济没有波动就是一滩死水，不过经济必经是人类活动，不会像大自然那么不可控，金属货币还受制于矿藏发现与产能，那么信用货币就基本上脱离了产能限制。

在金属货币时代，最大的问题是金属不够，货币供应量因为金属产能不足，在一定时间内出现金属不足，货币中含金属量下降，币值下跌，如果没有差距，那人就不会流动，需求就会减弱。

社会上金属总量并没有减少，怎么会出现金属短缺，难道全民修仙，以狂吃丹药的方式消费金属？

市场是一个将商品从拥有方到需求方流向，是将货币从需求方到商品拥有方的单向机制，在古代，就是王朝中后期，金属多以艺术工艺品出现而不是货币的形式出现，金属可以理解为财富，财富变成佛像了，还能流动嘛？天下大乱，这些金身佛像又被融化成货币了。

利出一孔能打天下，最巅峰就是清朝八旗与匠户制度，这种制度之下，没有流动性，但是不能坐天下，人在满足了食物安全之后，就会出现其他需求，这种需求之下，人就有其他欲望，这种欲望导致需求，需求导致其他出路，利出一孔就被破坏。

如果经商就能有钱，有钱就会惜命，而且经商是一种风险收益而不是一种稳定收益，利出一孔的社会非常稳定，但没有人想回到利出一孔，市场有其问题，许多老人会觉得不会出现过去的事情，许多历史带给我的看法就是一个流民是禁不了的，吸纳流民才是正确答案。

天下大乱会把金属分布重新平均化，然后通过王朝更替来解决基本秩序问题，市场又会虹吸金属，金属货币流动性丧失，底层长期性通缩，没有货币支撑生活，只能变成佃农，丧失生产资料之后，变成依附于地主的状态。

庄园制度下，对奢侈品与艺术品的消费旺盛，但对于工业品与农业品的消费不太行，所以美国的南北之战不光是两种制度的战争，在外交方面南方在英国贸易中竞争不过英国，并且大庄园主有反英的历史传承，反英情绪。

北方一个是要解决南方黑奴的消费需求限制，为自己的工业产品打出市场，第二是在英国的贸易生态位上比南方强，依靠大英帝国贸易体系，南北战争不只是一场简单的战争，决定了美国在未来的外交，经济，政治制度的重大战争。

现在许多人觉得现在经济数据好，居民存款多，说中国人有多么多么能攒钱，这恰恰证明记忆力不好，我好像记得一个事情。

2020年，招行的金葵花客户数量占零售客户的百分之二，占零售资产的一半，人均占有资产约为169.23万，非金葵花客户占零售客户的98%，占招行17.85%的零售资产，人均资产位1.03万，这个存款数量只能说明一个总量问题，而金葵花的用户门槛没有那么高，只有50万。

因为微分能把一段不断增长的曲线，分为一段一段的不变的线段，在这种解释之下，一段时间的总量是不变，那么唯一的解决方法就是解决分配问题，需要一个强人。

即二战历史中的强人共振，一个强人来改善分配，同时这也意味着许多人读懂了《资本论》里面的经济逻辑，二战都用了对应的手段，特别是英美两国，但这两个国家的民主制度解决了强人政治的负面结果，所以议会民主制度在二战之后获得了更多国家的接受，斯大林也有任期与继承人的话，苏联最终的结局也许不会那么糟糕。

我上面说这么多，就是在论证通缩是经济必然面对的一个阶段，没有什么可怕，不过冬天对大多数人都不是一个好消息，因为天气太冷，还有一些人冻死，相比于四季，冬天对于人来说要准备好粮食。

今年的经济数据已经恶化到一定程度了，CPI（消费者价格指数）非常低，好像是0.1%，我在三年前写的文章中，那时候cpi还是3%,但ppi受制于铁矿石限制非常高，价格表现非常好，我说这种倒挂现象并不是好事，因为中间商人的利润被侵蚀掉了，对就业不太好。

还有生产者物价指数（ppi）下降了，规模以上工业企业利润上涨，但利润主要集中在采矿与煤电水气这些行业之上，制造业利润是下降的，这个是一年前的情况，我又看了一眼相关数据，现在连采矿也都没有利润，现在是全行业感受通缩了。

我想举这个例子，通缩是一个过程，就像通货膨胀一样，以前的逻辑是四万亿，承接了之后，到2010年，农副产品涨幅非常吓人，超发货币外溢，为了控制物价，使用房地产这个蓄水池。

结果就是物价变化不大，房价上涨过快，但超发货币始终会外溢到其他行业，而工业发展导致基础物价上涨,工业品价格非常稳定，比如笔记本，汽车等价格变动不大。

我从2019年毕业，算是经历了一段时间的通缩，涨周期因为没有经历过，所以印象没有那么深，只能在记忆中寻找了，我在疫情的时候就建议降息，因为我知道通缩比通胀更不能接受。

疫情会出现一个短期的物价上涨与长期的物价下跌，我从cpi上看，是在不断恶化的，那个时候，网上不支持降息政策的，说放水是洗劫财富，只有当感受通缩的时候，才会形成共识，消费行业感受到了还能用疫情，特殊状态来解释，疫情之后，就没有信心坚持下去。

最后我说一点，不是疫情延缓了通缩，而是疫情加速了通缩，疫情对于过去十多年依靠地方政府现金流举债维持的货币量供给是非常大的打击。

因为疫情对土地财政的打击，这个你看《大明王朝1566》就知道了，沈一石玩到最后没有现金啊，老百姓没钱，商人也没有钱，郑泌昌，何茂才有钱，织造局有钱，疫情使得地方支出加大，本来还能晚几年。

现在除了煤电水气行业还能感受到通货膨胀，其他行业都将面临失业与降薪，这个消息今年太多了，这就是通缩时代的特点，化债之后，大多数的现金流才会转好，在个人收入下降的时代，我看到一张图片，去KTV的人少了，逛公园的人变多了，化债中，绝对是通缩预期，

化债之后才是。

通缩已至。

2.异地捕捞如何解决？

现在最大的问题是在转移支付慢慢减弱的情况下，地方财政如果没有大量负债还是非常舒服的，有大量负债的话，对地方政府现金流的压力非常吓人。

转移支付依然存在，最多是本地辖区内被动式收罚款模式，在转移支付无法维持下去的时候，就会出现异地捕捞的这种主动模式，异地捕捞没有上面的分配过程，是不会考虑异地的运行平稳的，极大概率会出现过度捕捞的情况。

许多人说上面为什么要管异地捕捞，很简单，转移支付是由上面分配，上面收取，异地捕捞是下面一个劲的薅，转移支付下，地方不敢不听，而异地捕捞是谁到谁先得。

这个问题有三策

上策：

对于富商面临这种异地捕捞得根本就是政治地位不足，财政困难得地方，邀请这些富户去当地投资，同时吸纳进入当地人大或者政协系统。

公安机关逮捕这些人大代表或者政协委员，当地的同级机关是无法执行，必须先走开除程序，走完之后，才能执行。

一来这些富商将资本投资到当地，解决当地就业，资金，人才问题，而吸纳进政协与人大系统对政府运行又不会有太大影响，二来这些地方有了财源，异地捕捞的行为就减少了，缓解过度捕捞现象；

中策：

吸纳这些富商进入当地的人大与政协系统，同时加大对这些法条的宣传，让这些富商起码有反抗异地捕捞的法理依据，这样异地捕捞成本上升，减少异地捕捞行为。

代价是地区发展就会更加不平衡，中策与上策就是在现在这种“高标准立法，普遍性违法，选择性执法”的客观条件之下，进一步依靠人人懂法来抑制住违法违规行为，进一步强调法律的重要性与执行，上面两个都需要宣传成本与执行成本；

下策：

下令调查，双方各自打五十大板，根本的问题，地方事权与财权的不匹配，地方财政在丧失土地财政与转移支付之后，大量亏空要怎么解决？

这些贫困地区是要继续进城打工的模式，这个好处是生产效率进一步提升，坏处是大多数地方连人都没有了，大多数地方鹤岗化，还是小城市化，生产效率下降，但人口恢复要快一点；

无策：

什么都不做，依靠政策惯性，好处是没有成本，坏处是经济进一步恶化，亏空是要补的，大明王朝总结的可以啊。

我看美国现在的政治问题的根源，是代表在2008年之后越来越贫困民众的特朗普与代表在2008年越来越富的商人与官僚的对抗，想到一句话就是大明王朝里面：“上下挥霍无度便掠之于民，民变在即便掠之于商。”

现在美国中小商人们都没有钱了，只能对大富豪们与不必要的官僚们动手了。

这个只是我处于人口问题优先，经济后劲为目的而做出的建议排序，如果你的想法是进一步的城市化，认为人口问题不重要，那么后两策是上策与中策，前两者是下策与无策，政策或者建议不存在完美，本质是一种取舍，而不是一种既要，也要，都要，大多数情况是不可能三角。

通缩是经济周期的必然，那有太阳一直在天上，都是白天，没有夜晚，那有四季都是夏天，没有冬天，有通货膨胀，就有通货紧缩，这就是客观规律。

我的建议有两个，第一冬天的要务是少活动，越动死的越快，第二其他地方不一定是冬天，需求与产能都在国外，我还是建议去听听闭门会议，这个社会，说真话要付出代价，说假话还能收益。

未来是抢人大战，年轻人意味着三十年信用货币，三十年的现金流，这才是财富啊。

强制收房，房开商得到了资金继续修房，工人得到了工资，政府财政问题得到了缓解，银行的资产负债表得到了恢复，苦一苦中产，骂名银行背。

不同的人有不同的感受，这是非常正常的，我从2018年就写了老龄化的结果来么是日韩，要么是欧美，当年还有许多人的评论让我印象深刻。

2024，通缩已至。