保险与帕斯卡赌注——用有限成本，博取超高收益

理性的保险顾问心目中有两尊真神。

一个是写出了《黑天鹅》的塔勒布，它提出了黑天鹅理念和杠铃法则，揭示了小概率大风险事件带来的毁灭性打击，为健康险和储蓄险的配置提供了理论基础。

一个则是帕斯卡，他所提出的帕斯卡赌注，展现了我们为何要用保险来解决风险。

黑天鹅这本书，大家谈论得很多了，但帕斯卡赌注没几个人聊过，今天我们来谈一下。

何为帕斯卡赌注？

17世纪前后，哲学与科学尚未分家，每一位科学家最后都会思考哲学，而哲学和神学又是难以分割的，因此这群科学家们最后都会思考上帝到底存不存在。

无论是牛顿、法拉利、焦耳、开尔文、笛卡尔都是在某种程度上认可上帝存在的。

而帕斯卡作为以名字化身为计量单位（大气压强单位：Pa）的科学界大牛，自然也逃不过站队的命运，被问是否相信上帝？

而帕斯卡是这样回答的：

如果选择相信上帝，结果是这样的——

①上帝不存在，你只付出了信仰，损失有限。

②上帝存在，你成为了信徒，收获巨大。

损失有限，收获巨大，值得信。

而不相信上帝，逻辑则会是这样的——

①上帝不存在，你没有守什么清规戒律，但也没啥好处。

②上帝存在，别人都去了天堂，你则去了地狱。

收益基本没有，损失却极为巨大，为啥不信？

帕斯卡并没有去纠结上帝是否存在，而是从行为和结果的角度去判定信仰上帝和不信仰上帝分别会得到和损失什么？并选择了付出最少，潜在收益最大的选项。

这种列出事物不同抉择下带来的收益与损失，然后选择损失小，收益大的结果的决策模型就是的【帕斯卡赌注】。

这一思维方式后来在商业分析以及博弈论等领域都发扬光大。

前者变为了各种四象限法则，用来判断企业应该选择哪种产品线。

后者则衍生出了囚徒困境的理论，用于审讯、博弈等场景。

与此同时，咱们中国老百姓对于帕斯卡赌注的运用也极为炉火纯青——

没几家信神的，但做生意的基本上都会在家里供个财神像讨个彩头，家里面有孩子要高考的也会去抱着试试看的心态拜一拜文曲和菩萨。

我还记得当年我高考的时候，我妈带我去求神拜佛，今天拜菩萨，明天拜文曲，也不管是不是一个系统的。

我当时纳闷她的行为模式，而她反驳我的话语一句点出了帕斯卡赌注的精髓——“拜菩萨反正不要钱，不如信一点，万一考试超常发挥了呢？”。

【帕斯卡赌注与保险】

回到保险领域，其实大家对帕斯卡赌注的运用也是一样的——

在过去的几年，卖得最好的保险有两种，一种是百万医疗险，一种是惠民保。

百万医疗险就不说了，上线两年就被誉为普通家庭必备的四类人身险之一，上位速度极为恐怖。

而惠民保更是给力，一年的时间就以星火燎原之势，攻占了全国各省市的保险市场市场。

上海一个半月，超过600万人投保，相当于每3个上海人就有一个买了这种保险，购买比例高到离谱。

这种保险之所以成为爆款，其实就是民众对帕斯卡赌注的简单运用——

两种产品都属于保费低，保障高的产品，常规人士购买，每年保费也就几百块，但最高能报销数百万的医疗开销。

反正不(怎么)花钱，不如买一点，很契合帕斯卡赌注。

而反观每年保费几千块的重疾险，以及要交纳大量保费但收益率却不算太高的理财险，民众就会认为付出太多，收获太少，不符合帕斯卡赌注的模型，不选择购买了。

但其实，这是一种误区，如果我们仔细用帕斯卡赌注来判定一下，你会发现，这些保险产品都符合帕斯卡赌注的模型，是人生值得加注的好产品。

我们首先来看重疾险。

民众的不爱买重疾险，原因主要有两点——

①价格昂贵，每年起码交几千块，有一定的交费压力。

②觉得保障范围有限，不一定能赔。

大家很自然的就脑补成了——

每年花几千，还不容易赔，不符合帕斯卡赌注，不买。

事实真的是这样的吗？

当然不是，帕斯卡模型里面没有主观观点，上帝是否存在，我们是否会得病，我们都不应该提前做好预设，提前套入每年花几千，出事不能赔的概念里面做出的决策自然是错的。

如果把是否购买重疾险列入帕斯卡赌注的模型。

那么我们做出的决策为：是否购买重疾险。

客观的自然条件则为：是否罹患重大疾病？

如果购买重疾险，其最好和最坏的结果分别如下——

①罹患重大疾病，视出险时间得到几倍甚至几十倍所交保费的理赔款（+3~+10）

②没有罹患重大疾病，每年所交的几千块保费被锁死在保险里面一辈子，等死亡了赔付现价或者身故保额。

付出的是能够承受的保费，得到的是几倍甚至几十倍保费的理赔。

成本不高，收益巨大，为什么不买？

而不购买重疾险，最好和最坏的结果则是这样——

①罹患重大疾病，看病要花钱，养病要花钱，因为病情无法工作失去收入，又损失了一大笔钱，轻轻松松损失几十万。

②没有罹患重大疾病，省下来一笔保费

节省有限，损失巨大，买了更好。

所以，从帕斯卡赌注的角度来看，虽然重疾险本身的价格稍高，对于人们来说有一定的经济压力。

但购买重疾险的收益与损失有着巨大的不对称性，购买重疾险依然是一个损失有限，受益巨大的决策，值得去做。

同样，年金险大家不爱买也是把帕斯卡模型搞错了，认为自己付出了大量本金，只获得了不算高的收益率（3%~4%），不值得买。

实际上年金险的决策模型中，我们付出的并不是本金。

我们觉得购买年金险不划算，是因为我们和别的理财产品产品做对比，认为相比于其它产品的高收益和灵活性，年金险不占优势。

所以在帕斯卡赌注的模型中，

购买年金险，付出的成本其实是有限的收益率和灵活性；

而得到的则是一个安全确定不受利率下行影响的长期收益。

对于绝大多数普通人，闲置资金并不能够得到很好的利用，用这部分钱购买年金，付出的成本接近为0，而收益却很不错，值得被选择。

而选择不购买年金险，得到了是资金的灵活性和更高收益的可能性；

但付出的却可是本金受损的可能，以及会被利率下行困扰的结果。

对于金融知识不过硬的普通人来说，成本就有些过重了，所以年金险，其实也是符合帕斯卡赌注的好选择。

另外，还有一个和直觉相反的东西就是，彩票这玩意并不符合帕斯卡赌注的模型（主要指长期购买）。

彩票的期望值其实是负的，从概率的角度上来讲，玩的越多，输的越多。

如果花小成本购买一次，那确实可以看做用小概率，赚一笔钱。

但如果长期购买，成本必然高过收益，是一个稳亏不赚的选择。

帕斯卡模型很简单，选择收益大于成本的决策行为即可；

帕斯卡模型也很复杂，你必须要厘清，你所付出的到底是什么，你所得到的又到底是什么。

有些付出，看似很多，但收益更大；

有的付出，看似很少，但收益完全是负的。

这个世界上到处都是不确定性——

出生的地区、选择的专业、跨入的行业、进入的城市，每一个选择对于我们而言，都跟是否相信上帝差不多，无从判断，无从考证。

面对这种不确定的世界，善于用帕斯卡赌注，始终做出收益大于成本的决策，让收益和成本之间有杠杆，才能够撬动更好的生活。

买保险是如此的，事事皆是如此。