什么要加这堂课呢，真实存在上市公司盈余管理，同时也是第一、第二模块的总体应用。
一、“利润表”上的假账的方法1
国内绝大多数投资者是不看财报的，就算看，很多人也只看利润表，原因这个表简单，一眼就看到当年赚了多少钱。
至于这个收入，利润是否为真实状况，不能说别人就是假的，但也不能老板说啥我们都信。我们要锻炼自己的眼光，从财报中的数据抓取真实有效信息，拨开云雾见天日。
在学会综合分析一家公司的“经营能力”之后，我们知道“平均收现天数”这个指标，是评估一家公司的股票值不值得投资时，一定要看的数据，这个时候我们就能发现问题：
某些上市公司为了保壳，为了报表好看，会有粉饰盈利的动机，他们常常会透过开设子公司、甚至在海外开设分公司，来进行塞货的假交易。（货物只是报表上转移，但最终没有实现收入及利润）
这样，“利润表”中的“营业收入”会创新高，进而引起“净利”的不断上升，见上图“利润表”。由于虚假交易，出去的货款是无法真正变成现金收回来的，应收账款会增加。“资产负债表”的现金是不会大幅的增加的！相对应的“平均收现天数”就会越拖越长，比如从原先的90天慢慢增加到100天、120天、180天……360天！
如果一家公司的“平均收现天数”呈现的是这种趋势，很有可能它就是在做假生意、做假账！
所以说，巴菲特要求看财报时，会要求看五年甚至更长时间的报表放在一起看，还要三张结合起来立体的看。
总结做假交易的公司的财报特征：
（1）营业收入大幅增加。
（2）净利大幅增加。
（3）现金不会等比例的增长，因为销售额都是假的。
（4）应收账款大幅增加。
（5）平均收现天数越来越长。
二、“利润表”上的假账的方法2
除了虚增收入让利润表更好看，当然还有减少费用让报表好看 ，如通过调整当期折旧费用来增加净利润。（当然更改折旧年限会涉及上市报表审计时的披露,这个方法能通过报表附注看出）
MJ老师一直强调的，“利润表”只是一个预估的概念，因为利润并不是100%的确定，它不能等于现金流！因此一定要三张报表结合的看！
三、在资产负债表上的做假账
除了在利润表上作假外，有些公司还会在资产负债表上作假。
如果说利润表是给公司的盈利状况录了一段视频的话（时期报表），那资产负债表就是给公司的财务状况拍了一张照片（时点报表）。具体某一天，就给了造假可乘之机！
从“总资产周转率”概念说起：
总资产周转率=营业收入/总资产=产出/投入
如果一家公司的“营业收入”是10亿元，总资产是12亿元，那么其“总资产周转率”为0.83，小于1，从财报上判断，这是一家是资本密集型企业。
问题是，公司经营的业务恰恰就不是烧钱的行业，如果才能让指标更好看，从公式分析增加分子收入或减少分母资产可达到效果。（真实情况 大额资产的转让及后期购回，年报上也会有一定披露，涉及大额资产出售，按证监会的要求也一定要公告。）
这里只是再次强调：看财报不能只看一张或只看特定的科目，而是需要将三张报表摆在一起才能看出报表的真实性与完整的关联性。
别忘了，三张报表中，最重要的是：现金流量表。现金流量表最不易造假，因为现金造假成本更高，也不排除非对方配合。
四、总结
MJ老师提醒：财报体现的是公司所有的经营活动，因此，其特性是指标慢慢变好或变差，报表上的数字除非碰上罕见的特殊情况，要不是不太可能在一夜之间发生大幅变动的！
读财报的首要目的是用来排雷。
从长期来看，就算做假账的人再厉害，总会留下蛛丝马迹。如果我们知道了这些，才能选择真实有价值的公司，就不会被轻易忽悠被骗了！
五、今日总结和作业
这是今天课程的思维导图，方面大家回顾！
六、参考文献
[1]、《五大关键数字力》林明樟（MJ老师）著，商周出版社；
[2]、《用生活常识就能看懂财务报表》林明樟（MJ老师）著，广东经济出版社。
