第一章 金融世界观
006 中国的中央货币财政体系
中国金融秩序还很不成熟，经常有一些负面报道，比如P2P圈钱等。但是，中国不能简单照搬西方的金融制度来解决这些问题，因为两者的基因完全不同。中国是大一统的郡县制过渡来的，而西方是小国林立的封建制发展来的。中国从来都是至上而下的君主的信用传递，西方是至下而上的民间信用传递。
中国的中央财政制度起源于秦始皇，至上而下的大一统，这使得中国一直有强大的国家动员能力。但是其弊端也很明显，就是只有一个顶层信用中心，民间的信用缺乏。
中国现在的财政制度很大程度还是延续过去，中国现在的各种制度都是都是自上而下的顶层设计。比如中国的A股起源就是为国企融资，虽然现在经过多次改革，但是中国的金融依然向国企倾斜，中小民营企业很难获得资本。不过也正是中国这种中央财政制度，才使得中国可以大规模的集中投入，并拥有完整的工业体系和基础建设，也使得中国成为制造强国。
总之，中央财政体制给我带来的强大的动员能力，也给我们带来了很多麻烦。但这些都是写在我们基因里面的，如果我们简单地引入西方金融制度，最后的结果很有可能没有获得别人的优势，反而丢了自己的优势，所以的慎重改革。
007 西方的银行货币信用体系
欧洲在罗马帝国分崩离析后，形成小国林立的封建制格局。由于没有统一的至上而下的皇帝信用，于是就自下而上地长出了很多跨国家的金融机构，比如：圣殿骑士团。这些就是各种金融机构的前生。再后来，意大利北部形成了金融服务中心，西欧形成了股票证券票据中心，英法形成了债券中心。于是就形成了以银行为中心，分权制衡下的信用体系。
美国为什么会取代欧洲成为现代金融体系的中心？美国建国时是13个殖民地组成的联邦国家，这就提供了“分权制衡”的基因，再后来的南北战争，统一了货币。这样美国就集中了“集中”和“分权”的优势，这就是美国奇迹的背后历史原因。
008 金融机构就是中介
琳琅满目的各种金融机构说到底就都是中介，都是二道贩子，但是这样的二道贩子还必须存在，原因就是金融的天生信息不对称性。
举个例子，按揭买房，其实就是全民储户给一个买家贷款。如果没有银行这个中介，那么多储户怎么相信这个买家借了钱后不会跑路？所以只能中介出面，在充分评估了买家的还款能力后，再承担风险把储户的钱贷出去，赚取其中的利息差。
再举个例子，在“吉利”收购“沃尔沃”的过程中，就是通过投资银行“罗斯柴尔德”来消除两者的信息不对称性，从而促成交易。
009 个人资产的配置周期
青年时代：我有时间，但我承担风险的能力有限，那就最好买实物，比如房子，为未来投资
中壮年：我有较高收入，就应该投资高风险的，比如股票，以高风险承受能力来换取高收益
老年：各种支出加大，比如孩子留学等。那就要降低风险投资的比例，增加国债等高流动型的投资配置
金融就是一种时光机器工具，把财富按我们的需要在人生的轨道上移来移去。
