《钱！七步创造终身收入》

本书学到的三个至关重要的知识是：一、识别营销骗局。二、省钱。三、赚钱投资（这一部分最重要的讲了资产配置）

第一部分、免入坑指南--识别营销骗局。

1、营销骗局一：96%的基金和基金经理都跑不赢市场；

2、营销骗局二：不要相信晨星评级；

①基金公司是会同时发布5只新基金，推广业绩好的那一只。剩下的走向毁灭

②98%五星评级排名都坚持不到10年；

备注：目前国内的指数基金的手续费也相对比较分散，在我看来-指数基金收益相对恒定，那就需要选择手续费相对较低的来长期投入。

（也许我理解的有错误，也欢迎有识之士指正，一起进步）

沪深300有如下几只，我做了比较：

兴全：抗风险跟踪误差 4.28% 投资性价比 2.2 费率：买入0.12 运作0.95  卖出超2年0

富国：抗风险跟踪误差 3.43% 投资性价比 1.74 费率：买入0.12 运作1.18  卖出超7天0.5

天虹：抗风险跟踪误差 1.55% 投资性价比 2.1 买入0.1 运作0.6  卖出超7天 0.05

中证500

天虹 资金7亿 无评级抗风险跟踪误差 4.64% 投资性价比 2.18 费率：买入0.15 运作0.7  卖出超1年0

富国 资金50亿 晨星2级 抗风险跟踪误差 3.76% 投资性价比 1.5 费率：买入0.15 运作1.15  卖出超7天0.5

第二部分：省钱 用省下来的钱投资。

第一：尽早还清贷款。

对于大多数人来说，他们的抵押贷款是最大单笔的支出，但你并不知道，有80%~90%，有些情况下可能会更多，都是去付利息了。

还房贷：提前一个月还掉下个月的本金，只是多花了一点儿小钱，但能给自己带来巨大的好处。

还掉之后你，你就永远不会为这笔钱付利息了。

第二：减少费用。

你能做的最好的投资就是改变你自己和改善你的生活方式。（前半句和后半句一样重要），让自己开始开始喜欢上减少费用的成就感，不然你坚持不了多久。

1、省掉生活细微之处你觉得很必要的开支。

重复性消费：晚餐饭钱和手机账单

①晚餐饭钱：过多的晚餐本来就会干预我的力量关键人生方向，我想瘦变得苗条。而且不吃晚餐的确会让自己更快的达到体重目标。

②手机账单：我每个月的收集话费和流量本身是用不完的，要调低。

③交通费用：我已经强迫自己尽量绿色出行

2、找到一个生活成本比较低但是生活质量还可以的城市，我目前选择的是嘉善。

以后准备在上海寻得一些菜圃和良田，生活自给自足。过两天装修大事忙完，我也准备在上海再弄一片地。

背靠经济发达的上海，进可攻退可守。

第三：节税：

按照法律规定，我当然应该一分不少地足额纳税，但除此之外，我根本不应该再多交一分钱的税款，我觉得你也不应该多交一分钱的税款。

如果你的年收入很高，而且住在一个所得税很高的地区。那么可能要缴纳45%左右的税。所以我要努力提高税收效率。

①提高公积金的比例，公积金部分是免税的，这样公司也会多给付一部分；目前公司给的住房公积金太低了，如果有机会我必须调换公积金。

②找到其他合理避税的方法。比如培训、和学习提高自己也可以减税。再比如美国有很多富豪买长寿保险，可以抵税。

第三部分：赚钱投资（这一部分最重要的讲了资产配置）

第一招：储蓄更多，投资更多；计划：每年花2万块购买长期国债。

第二招：赚钱更多，投资更多。去增加价值，去赚得更多，把你赚来的钱做投资，你就可以创造出你真正渴望的那种层次的财务自由。

我们不是靠时间得到报酬的，我们得到报酬靠的是价值。

1、投资你自己。如果你是自由职业者，自己给自己打工。所挣得的都是自己的。我想终有一天，我也会转变为自由职业者。

2、创意和贡献帮助客户谋取更多的价值。

一个人能够给客户创造1%的收益率，那他就比只会存款的普通人的价值高3倍多。一个人能够给客户创造1%的收益率，那他就比只会存款的普通人的价值高3倍多。

3、普通职工：付出110%的努力比比他人做的更好，让老板为你的价值加薪。

让你感到幸福的还有获得成就的快乐，以及创造性工作带来的兴奋。

4、努力找到第二职业，努力做一个自由职业者。挣得的都是自己的。

目前我准备先考取二建，多一份被动收入。另外通过培训开始深入学习ITIL，争取发展为这一领域专家。

第三招：资产配置

第一：配置决定一切！所以你要进行大类资产配置，把它们分散投资到两大水桶中：安全/安心水桶和风险/成长水桶。

要成为一个成功的投资者，你必须把投资组合定期再平衡。资产再平衡一年一次或者一年两次就够了。投资者要获得财务自由，最重要的是资产配置

第一个水桶是安全账户：现金等价物/货币基金、债券、大额存单、养老金、年金、人寿保险、结构化票据（保护下行风险，可以享受上行收益）

他们给你的钱打造一个安全的环境，但是钱在这个水桶里增值得非常慢。但是你的钱很安全，当你需要钱的时候，钱肯定在那里，一分也不会少。

第二个水桶风险/成长水桶的高收益（20%），它能给你机会获得更快的财富增长但是你必须做好准备，把钱投到这里有可能亏得精光。截止目前你要学会：

以下是瑞·达利欧的资产配置（简易版）

第一，我们需要把30%的资产配置在股票上。（在这个篮子里，要进一步分散投资，你可以买股票指数基金，比如标准普尔500指数基金，或者其他指数基金。）一开始听到这样的股票配置比例，我觉得太低了。

但是请你记住，股票的风险（即波动性）程度要比债券高3倍。

第二，55%配置长期国债。15%配置到中期国债（期限是7~10年），40%配置到长期国债（期限是20~25年）。

用更多的债券才能抵消股票的波动性。

第三，最后再配置7.5%的黄金和7.5%的大宗商品。

因为会出现这样的经济情况，快速通货膨胀形成股债双杀，股票和债券同时受到严重打击。”

最后，组合必须再平衡。再平衡，至少要每年做一次。

意思是说，当某一块资产表现很好时，你必须卖掉一些，把它占总资产的比例调回到最初的配置比例。

结合自己的情况给自己定个小目标：

第一：拿出工资收入的固定比例进行储蓄。钱储蓄在哪里？

首先财务安全，存6-12个月工资，目标148200元攒够了这笔钱就不要动。实现时间：2023年

其次财务活力：①还清房贷，②投资所得给自己发工资。钱母*12%=148200 钱母=1235000 实现时间：2028年

财务保障：通过不断学习，用20%的钱撬动80%的理财收益。由于退休要积攒够600万，实现时间：30年到退休。

现在开始加油吧

另外以下为基本的安全账户配置解释。可以放在安全账户：

①它可以保证你的资金安全，

②当合适的投资机会来临的时候，它让你马上有钱可用，火力全开。

③每年都发生通货膨胀，你手上的现金的购买力只会缩水。但是在通货紧缩时期，你的现金就能买到更多的东西。

注意：现在各种理财机构都在鼓吹通货膨胀吃掉你的现金，鼓励购买理财课，以及鼓励讲钱流进基金市场和股票市场，

熟不知也有通货收紧的时候，在通货收紧的时候金钱的购买力会大涨，股票和基金都会收益都下降。所以保障本金安全，才能让你进可攻退可守，坚守住自己的底线。

资产配置的基本操作--60%债券，30%基金（被动基金和主动基金），10%黄金和大宗交易

@1现金和现金等价物--货币市场基金

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

另外定期存款也属于货币市场基金的一种

@2债券。利率下降时，债券的价值增加，利率上升时，债券的价值反而会降低。当债券发行是利率基本不变，当利率上升的时候，意味着市场的无风险利率上升。债券的估值反而降低。

例如买入5%债券 市场利率3%，利率上升到4%时，你的债券价值仍然是5%，机会成本增加了。

注意：债券也有评级，低于BBB的是垃圾债券。这种债券一般被包装，只谈收益--业内称之为高收益债券

债券有很多种：

国债：短期国债、中期国债、长期国债、通货膨胀国债（保障利率不受通货膨胀的影响，但是也有通货收紧的风险，有下行收益）

国债是国家直接发行的机构和个人都可以购买。

国债的优势：

1、国债可以每年分一次利息，利息可以取出来。银行定期存款只能到期拿利息+存款。

2、国债不需要缴纳个人所得税。银行企业债需要缴纳所得税

3、银行有破发风险，存款可能拿不回来（我国近年规定，低于50万可由保险公司赔偿）

4、国债利率高于银行。国债分类：国债有储蓄型国债和记账式国债

储蓄型国债：有3年期和五年期，一般在每个月的固定时间发行。比如2021年每个月的10号都可以申购。

例如购买10万元3年期国债 利率为4% 每年利率：10万*4%=4000元 到期本息112000元

记账式国债（国债基金ETF）：可以发生债券买卖的国债，记账式国债盈利来源就是差价和利息，这种国债可以通过市场经济变化和供求关系来体现。

一般100元一张，10张为一手。

此类债券需要注意入市时机：

①国家经济动荡时，人们为了资金安全可能大量涌入国债市场。（供求关系决定国债价格上涨）。

②银行调息问题，银行利率上升，债券贬值。

③政治因素。国家需要用钱，这个需要关注央视每天晚上的新闻联播。

债基和国债指数基本保持正相关。国债指数涨，债基一般也会上涨，反之，国债指数跌，债基一般也会回撤。

国债指数：交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。目的是反映债券市场整体变动状况，是债券市场价格变动的“指示器”。

债基：债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

公司债券：债券的利率只比美国国债高1%左右，但是风险很大。（如果你看好公司还不如买股票好了，不值得）

市政债券：市、县需要筹集资金来建设大型市政工程，当地通过发行债券来借钱搞建设。

@3大额存单。

大额存单对于普通定期存款来说最大的门槛就是起投额比较高，目前个人投资者申购大额存单的起投额为20万，机构投资者起投额为1000万。

大额存单门槛高自然也是有道理的。在存款利率上，大额存单一般在基准利率的基础上上浮40%到55%，而普通的定期存款上浮一般为15%到30%；

在灵活性上，大额存单可以提前支取以及进行转让，而普通定期存款则无法转让

在安全性上两者均是一般性存款，都受《存款保险条例》的保护。

@4第一套房子：一套房子，如果是你的主要居所，不应该被看作可利用杠杆的投资，也不应该指望房子产生巨大的投资收益。

@5养老金：不要动自己的养老金，不要用养老金去投资。你不要拿你一生的收入计划去冒险！

@6年金：是指一定时期内每次等额收付的系列款项，通常用A来表示。年金的形式包括保险费、养老金等。年金具有等额性和连续性特点。

我现在有两笔年金，每年定期存入2万元，虽然感觉有点坑，但是还是坚持吧。毕竟还算安全。

@7至少有一种人寿保险属于你的安全/安心水桶，你不要乱动它。他能保证家人的安心水桶。

等房子装修好了，打算给我和张朝稳购置一定的保险。

@8结构化票据。这种产品对于投资者来说就像工程设计一样安全。它有100%的下行保护，这意味着你绝对不会损失你的原始投资本金，而且它让你分享90%的标准普尔指数的上行收益

注意：aa结构化票据的安全性取决于发行这个票据的银行。

bb你还要留心费用和复杂的合同。结构化票据可能会成为非常糟糕的产品，就像公募基金一样，如果有太多的费用附加在上面，它就会变得很糟糕。

cc 投资时机也很关键。如果时机不对的话，你可能投资了相当长的时间也赚不到一分钱。

结构化票据有另外一个诨名，叫做“美丽的童话（Fanciful tales）”。推销结构化票据的银行以保本安全和有机会赚大钱作为宣传口号。

从卖方角度来讲，发行结构化票据可以赚取丰厚的佣金，是金融机构的“大奶牛”。

从买方 广大投资者普遍对于结构化产品的投资回报估计过高。

结构性金融产品，由于其设计复杂，费用（销售渠道收取的佣金）昂贵，一般都是银行向金融知识不甚丰富的业余级投资者兜售的“童话”产品。

聪明的投资者，在购买结构性票据和其他结构性金融产品之前，需要问自己下面这些问题：

1）我是否了解该金融产品的风险？我是否了解该金融产品的收费？

2）该金融产品将我的储蓄锁定X年，期间无法拿出，我是否可以承担这样的流动性风险？

3）在最坏的情况下，我可以从该产品中得到多少回报？和一个普通的固定收益类（国债）投资相比差多少？

一个负责任的投资者，应该首先充分了解了这些金融产品的风险，并且做足功课，详尽的分析在各种情况下通过这种产品可能得到的回报。